Trading-Stocks.de

Es ist festzustellen, dass die Renditen ansteigen.

Bitte betrachten Sie die Renditen der 30-jährigen Anleihen.

In den USA liegt der Anteil bei 5 %.
In Deutschland liegt der Anteil bei 3 %.
In Großbritannien liegt der Anteil bei 5,5 %.
In Japan liegt der Wert bei 3,15 %.

Erstaunlicherweise erzielt Japan eine höhere Rendite als Deutschland. Die Entwicklung ist kontinuierlich positiv.

In seiner Bloomberg-Meinungskolumne "Points of Return" hebt John Authers die österreichische 100-Jahres-Anleihe hervor. Ihr Wert beträgt aktuell unter 100 EUR und sie ist erst in 10 Jahren fällig. Die Anleihenmathematik bleibt jedoch intakt, selbst bei einer Steigerung der Renditen von 0,75 % auf 3 %. Sehr geehrte Damen und Herren,
der Verlust beträgt 75 %.

Die gestiegenen Renditen und dadurch die Kursverluste in den Bilanzen und Altersvorsorgen sind ein gewaltiges und unterschätztes Thema.
Japan ist ja der totale Horror.
Und bei der 100-jährigen bleibt halt nur aussitzen. 

Oder die Enkel können sich dann zwei Kaugummis leisten.

Oder Weltfinanzreform

Jim Anderson hat sich im Jahr 2024 an die Spitze der Liste der am höchsten bezahlten CEOs Amerikas gesetzt. Sein Jahresgehalt beläuft sich auf 101,5 Millionen Dollar. Anderson leitet jedoch keinen bekannten Namen wie Apple oder Meta. Anderson ist geschäftsführender Gesellschafter von Coherent, einem in Saxonburg, Pennsylvania, ansässigen Technologieunternehmen, das sich auf Netzwerk- und Lasersystemausrüstung spezialisiert hat.

Laut einem Bericht von Equilar liegt Anderson mit seinem Vergütungspaket, das hauptsächlich aus Aktienzuteilungen besteht, über dem Durchschnitt von Schwergewichten wie Satya Nadella und Tim Cook. Dies soll daran erinnern, dass in der Welt der CEO-Gehälter manchmal die höchsten Schecks von weniger bekannten Unternehmen ausgezahlt werden.

(Grafik aus Fortune)

Bullenmärkte meistern: Marktführer ausfindig machen und in sie investieren

Wenn es um überdurchschnittliche Anlagerenditen geht, liegt das Geheimnis darin, die Wellen von Bullenmärkten zu erkennen und zu nutzen und gleichzeitig das Risiko von Bärenmärkten zu minimieren.

💡 Die wichtigste Einsicht: Im Laufe der Geschichte wurde jeder Bullenmarkt von einigen wenigen Aktien angeführt, die die vorherrschenden Anlagethemen der jeweiligen Epoche verkörpern - oft angetrieben durch neue oder innovative Technologien.

Im 19. Jahrhundert gehörten Kanal-, Eisenbahn- und Elektrizitätsunternehmen zu den führenden Aktien. In den 1920er Jahren standen Radioaktien bis zum berüchtigten Börsencrash an der Spitze.

Jahrzehntelange Anlagethemen: Die untere Grafik zeigt die wichtigsten Anlagethemen ab den 1950er Jahren, die nicht nur den technologischen Fortschritt, sondern auch das wirtschaftliche und geopolitische Klima der jeweiligen Epoche widerspiegeln.

🔍 Historische Höhepunkte:

1950s: Als sich der Kontinent vom Zweiten Weltkrieg erholte, erlebten europäische Aktien einen Höhenflug.
1960er-70er-Jahre: Der Nifty-Fifty-Markt zeichnete sich durch führende Technologiewerte und Mischkonzerne aus.

1970s: Inmitten der hohen Inflation werden Rohstoffe zu den Stars des Marktes.
1990s: Die Internetblase war der Inbegriff eines klassischen Bullenmarktes, der von aufstrebenden Technologien angetrieben wurde.

Jüngere Jahre: Die Marktentwicklung wurde durch Hebel-Derivate, die FAANG-Gruppe und die Magnificent 7 angekurbelt, unterstützt durch KI-Entwicklungen.

📉 Dynamik der Hausse: Wenn sich Bullenmärkte dem Ende zuneigen, zeigen diese führenden Aktien in der Regel eine nachlassende relative Stärke. Der Rückgang der FAANG-Gruppe in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 war ein aktuelles Beispiel.

Laut aktuellen Angaben ist BlackRock nun der zweitgrößte Bitcoin-Halter, direkt hinter Satoshi Nakamoto.

Seit dem 20. Mai zählt der iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) von BlackRock zu den fünf größten Bitcoin-Haltern. Der Bestand an Kryptowährung wird nur vom Bestand im bisher unangetasteten Wallet von Satoshi Nakamoto übertroffen. Satoshi Nakamoto ist der pseudonyme Schöpfer des Bitcoins und damit der unangefochtene Platzhirsch unter den Kryptowährungen.

Nach Angaben des Kryptoanalysten Shaun Edmondson hält IBIT derzeit 636.108 BTC, was mehr als 3 % des Gesamtangebots von knapp 21 Millionen Bitcoin und fast 57 % von Nakamotos geschätzten 1,12 Millionen BTC ausmacht. Dies lässt auf eine starke institutionelle Akzeptanz von BTC schließen.

💡Schlussfolgerungen:

• Bitcoin erfährt eine zunehmende strategische Bedeutung.
  
• Die Wall Street nimmt eine führende Position ein.
  
• Es ist wichtig, das gesamte Anlageuniversum im Blick zu behalten und nicht nur auf traditionelle Assetklassen zu schauen.
  

Die Entwicklung ist eindeutig: Die Kryptowährung Bitcoin gewinnt zunehmend an Popularität und wird breiteren Bevölkerungsschichten zugänglich.

Quelle: Shaun Edmondson

The winner is: Multifaktor-ETF

(20.03.2025, 12:26)saphir schrieb: [ -> ]Ich hoffe das aktualsiert sich fortwährend. Zur Beobachtung Vergleich des 

S&P 500 (schwarz), MSCI World (blau), Global Portfolio One (hellgrün), Kommer ETF (rot)


Momentum (schwarz), Quality (blau), Multifaktor (grün)

(26.05.2025, 18:47)saphir schrieb: [ -> ]The winner is: Multifaktor-ETF

Die Grafik stellt nur einen sehr kurzen Zeitraum dar. Kannst du sie bitte einmal über den maximalen Zeitraum darstellen?

Was ist im Multifaktor enthalten?

(26.05.2025, 23:28)Boy Plunger schrieb: [ -> ]Die Grafik stellt nur einen sehr kurzen Zeitraum dar. Kannst du sie bitte einmal über den maximalen Zeitraum darstellen?

Was ist im Multifaktor enthalten?

Es sollte ja explizit ein Vorwärtstest in der Krise sein und keine Ableitung aus der langfristigen Entwicklung. Eher wie ein Spiel gedacht.

Um den geht es:

Zitat:iShares STOXX World Equity Multifactor UCITS ETF EUR Hedged (Acc)

ISIN IE00BYXPXK00  |  WKN A2DN91  |  Ticker IS07

Der iShares STOXX World Equity Multifactor UCITS ETF EUR Hedged (Acc) bildet den STOXX Developed World Equity Factor Screened (EUR Hedged) Index nach. Der STOXX Developed World Equity Factor Screened (EUR Hedged) Index bietet Zugang zu Unternehmen in entwickelten Aktienmärkten weltweit. Die Titelauswahl und Titelgewichtung basiert auf mehreren Faktoren: Value, Momentum, Qualität und kleine Unternehmensgröße. Währungsgesichert in Euro (EUR).

Die TER (Gesamtkostenquote) des ETF liegt bei 0,33% p.a.. Der iShares STOXX World Equity Multifactor UCITS ETF EUR Hedged (Acc) ist der einzige ETF, der den STOXX Developed World Equity Factor Screened (EUR Hedged) Index nachbildet. Der ETF bildet die Wertentwicklung des Index durch ein Sampling-Verfahren (Erwerb einer Auswahl der Indexbestandteile) nach. Die Dividendenerträge im ETF werden thesauriert (in den ETF reinvestiert).

Der iShares STOXX World Equity Multifactor UCITS ETF EUR Hedged (Acc) ist ein sehr kleiner ETF mit 11 Mio. Euro Fondsvolumen. Der ETF wurde am 21. April 2017 in Irland aufgelegt.

Zitat:NEIN – Die Renditen japanischer Anleihen sind nicht auf einem Allzeithoch!

Das wichtigste Thema der Marktkommentare der letzten Woche waren die steigenden Anleiherenditen in Japan und ihre Auswirkungen auf die Weltmärkte.

99 % der Artikel, die ich zu diesem Thema gelesen habe, wiesen darauf hin, dass die Renditen Allzeithochs erreicht hätten.

Die Mehrheit der Kommentatoren kam anschließend zu dem Schluss, dass dies wahrscheinlich erhebliche destabilisierende Auswirkungen auf die Weltmärkte haben wird, da japanische Investoren Vermögenswerte repatriieren und infolgedessen den Yen stärken und den Dollar zusammen mit US-Aktien und -Anleihen in den Abgrund stürzen.

Zugegeben, die Rendite japanischer 30-jähriger Anleihen ist tatsächlich von nahezu null Prozent im Jahr 2016 auf fast 3,2 % vor wenigen Tagen gestiegen (und der Yen legt erwartungsgemäß zu, da er eine der am stärksten unterbewerteten Währungen der Welt ist).

Doch wie immer spielt der Kontext eine Rolle. Nur weil die Historie von Bloomberg oder Yahoo Finance (nichts für ungut) für die 30-jährige japanische Staatsanleihe nicht über das Jahr 2000 hinausreicht, heißt das nicht, dass Japan vorher keinen Anleihenmarkt hatte.

Ein Blick auf die fast 100-jährige Renditeentwicklung 10-jähriger Anleihen in Japan (siehe unten) liefert eine nützliche historische Perspektive. Selbst unter Berücksichtigung eines Laufzeitaufschlags von 30-jährigen gegenüber 10-jährigen Anleihen zeigt sich, dass das Allzeithoch der Renditen langfristiger Anleihen in Japan deutlich zweistellig ist – mehr als dreimal so hoch wie heute.

Angesichts des aktuellen Inflationsniveaus und -tempos im Land, der Position der BoJ und verschiedener anderer Faktoren erscheint es unwahrscheinlich, dass wir dieses Niveau in diesem Jahrzehnt auch nur annähernd erreichen werden.

Autor:

Marco Pabst
Chief Investment Officer and Partner at Arbion

Zitat:Mir ist aufgefallen, dass häufig behauptet wird, der Anstieg der Geldmarktfonds bedeute, dass eine große Menge an Bargeld an der Seitenlinie liege.
Meiner Meinung nach könnte das nicht weiter von der Wahrheit entfernt sein.

Betrachtet man die Daten im Zusammenhang mit der Gesamtmarktgröße, so ergibt sich ein anderes Bild.

Nehmen Sie die globale Finanzkrise als Referenz:

Am Tiefpunkt entsprachen die Geldmarktfonds 56 % des US-Aktienmarktes.

Heute sind wir weit davon entfernt. Vielmehr befinden wir uns auf einem historisch niedrigen Niveau.

Wenn überhaupt, dann sind die Anleger weit davon entfernt, in Bargeld zu schwimmen. Trockenes Pulver ist tatsächlich Mangelware.

Autor:

Otavio (Tavi) Costa
Macro Strategist at Crescat Capital