Market Snapshot
Dow falls over 600 points after strong economic data, bearish comments by David Tepper
Last Updated: Dec. 22, 2022 at 2:31 p.m
Zitat:Die US-Aktien gaben am Donnerstag im Nachmittagshandel deutlich nach und machten damit ihre Gewinne aus der größten Rallye seit drei Wochen mehr als zunichte. Grund dafür waren positive Wirtschaftsdaten und eine Warnung des Hedgefonds-Titanen David Tepper, dass er sich aufgrund der Erwartung, dass die Federal Reserve und andere Zentralbanken die Geldpolitik bis ins Jahr 2023 weiter straffen werden, sowohl gegen Aktien als auch gegen Anleihen "lehnt".
Positive Wirtschaftsnachrichten können sich negativ auf Aktien auswirken, da sie die Erwartung unterstreichen, dass die Geldpolitiker in ihren Bemühungen, die Inflation zu bekämpfen, aggressiv bleiben werden.
Zitat:What’s happening
The Dow Jones Industrial Average DJIA, -1.51% fell 669 points, or 2%, to 32,708.
The S&P 500 SPX, -2.03% shed 97 points, or 2.5%, to 3,780.
The Nasdaq Composite COMP, -8.61% fell 347 points, or 3.3%, to 10,362.
On Wednesday, all three major indexes recorded their best gain in three weeks as the Dow advanced 526.74 points.
Zitat:Was die Märkte antreibt
Die Anleger sahen am Donnerstagmorgen eine Reihe weiterer guter Wirtschaftsdaten, darunter auch die revidierten Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt für das dritte Quartal, die zeigten, dass die US-Wirtschaft schneller wuchs als bisher angenommen. Das Wachstum wurde auf 3,2 % nach oben korrigiert, gegenüber 2,9 % bei der letzten Aktualisierung im letzten Monat.
Die Zahl der Amerikaner, die in der Woche vor Weihnachten Arbeitslosenunterstützung beantragten, stieg leicht auf 216.000, aber die Zahl der Neuanträge blieb niedrig und signalisierte, dass der Arbeitsmarkt immer noch recht stark ist. Vom Wall Street Journal befragte Ökonomen hatten für die sieben Tage bis zum 17. Dezember mit 220.000 neuen Anträgen gerechnet.
"Dass die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung leicht ansteigt, aber unter den Erwartungen liegt, könnte ein Zeichen dafür sein, dass der Wunsch der Fed nach einer Verlangsamung des Arbeitsmarktes bis 2023 warten muss", sagte Mike Loewengart, Leiter der Modellportfoliokonstruktion bei Morgan Stanley Global Investment Office, in einem E-Mail-Kommentar.
"Es ist keine Überraschung, dass der Markt nach der gestrigen Rallye heute eine Verschnaufpause einlegt, da die Anleger die Ertragsdaten analysieren, und trotz einiger Spitzenwerte in dieser Woche könnten die Erwartungen, dass die Erträge auch 2023 noch so robust sein werden, übertrieben sein", schrieb er.
Die Aktien standen unter Druck, nachdem Tepper von Appaloosa Management eine vorsichtige Prognose für die Märkte abgegeben hatte, die auf der Erwartung basierte, dass die Zentralbanker weltweit die Zinsen weiter anheben werden.
"Ich würde wahrscheinlich sagen, dass ich im Moment eher short auf die Aktienmärkte setze, weil das Auf und Ab für mich keinen Sinn macht, wenn so viele Leute, so viele Zentralbanken, mir sagen, was sie tun werden, was sie tun wollen und was sie erwarten", sagte Tepper in einem CNBC-Interview.
Zitat:Der Informationstechnologiesektor des S&P 500 führt die Verluste mit Halbleiterwerten wie Micron Technology Inc. MU, -3,59% und Lam Research Corporation LRCX, -9,19% mit einem Minus von über 7% bzw. 10%.
Micron Technology teilte mit, dass sein Umsatz aufgrund des Preisverfalls bei seinen Produkten um fast die Hälfte auf 4,09 Mrd. $ gesunken ist, während das Unternehmen laut seinem Ergebnisbericht einen Verlust von 195 Mio. $ für das Quartal auswies. Der Speicherchip-Spezialist gab außerdem bekannt, dass er bis 2023 etwa 10 % seines Personals abbauen will.
"Ich denke, dass dieser Bericht die Investoren wirklich auf die Palme gebracht hat, dass der zyklische Zyklus, der sich auf den Einzelhandel drehte, stark leidet. Und ich denke, es war nur ein weiteres Zeichen dafür, wie fragil der Zustand der Wirtschaft im Moment ist", sagte Mark Luschini, Chefanlagestratege bei Janney Montgomery Scott.
Zitat:Die Börsenprognosen der Wall Street für 2022 lagen so weit daneben wie seit 2008 nicht mehr:
Wird es nächstes Jahr anders sein?
https://www.marketwatch.com/story/wall-s...cle_inline
Zitat:Weitere Wirtschaftsdaten:
Der US-Frühindikator fiel im November um 1 %, was darauf hindeutet, dass die US-Wirtschaft auf einen Abschwung zusteuert.
Viele Marktstrategen sind defensiv positioniert, da sie erwarten, dass die Aktien im neuen Jahr auf neue Tiefststände fallen könnten.
Katie Stockton, eine technische Strategin bei Fairlead Strategies, warnte ihre Kunden in einer Mitteilung vom Donnerstag, dass sie sich auf weitere Abwärtsbewegungen einstellen sollten.
"Wir gehen davon aus, dass die großen Indizes in der nächsten Woche fest bleiben, was durch überverkaufte Bedingungen begünstigt wird, aber wir würden uns angesichts des jüngsten Abschwungs auf weitere Abwärtsbewegungen im Januar einstellen", sagte Stockton.
Andere sagten, dass die jüngsten Daten und die Kommentare von Tepper die Anleger einfach wieder auf die Tatsache fokussiert haben, dass die Fed, die Europäische Zentralbank und jetzt auch die Bank of Japan sich darauf vorbereiten, die Geldpolitik weiter zu straffen.
"Gestern war die Short-Covering-Rallye, aber unterm Strich ist der Trend immer noch short und wir kämpfen immer noch gegen die Fed", sagte Eric Diton, Präsident und Geschäftsführer der Wealth Alliance.
Zitat:Single-stock movers
Shares of AMC Entertainment Holdings AMC, -11.60% were down 16.1% after the movie theater operator announced a $110 million equity capital raise.
Tesla Inc. TSLA, -8.84% shares continued to tumble as the company has been one of the worst performers on the S&P 500 this year. Tesla shares dropped 9.3%.
Shares of Verizon Communications Inc. VZ, 0.49% were down 1% on Thursday as the company heads for its worst year on record.
Shares of CarMax Inc. KMX, -4.21% tumbled 6.7% after the used vehicle seller reported fiscal third-quarter profit and sales that dropped well below expectations.
Chipmakers and suppliers of equipment and materials, including Nvidia Corp. NVDA, -7.93%, Advanced Micro Devices AMD, -6.37% and Applied Materials Inc. AMAT, -8.04%, were lower on Thursday.
— Steve Goldstein contributed reporting
https://www.marketwatch.com/story/u-s-st...1671706650
Billionaire investor David Tepper is ‘leaning short’ on the stock market
because central banks are saying ‘what they’re going to do’
Last Updated: Dec. 22, 2022 at 1:01 p.m. ET
Zitat:David Tepper, einer der erfolgreichsten Hedge-Fonds-Manager aller Zeiten, vertritt einen einfachen Standpunkt: Wenn die Fed und andere Zentralbanken sagen, dass sie die Zinsen weiter anheben und ihre Bilanzen schrumpfen werden, sollte man ihnen glauben.
In einem CNBC-Interview sagte Tepper, der 2018 die Carolina Panthers aus der NFL gekauft hat, dass die Anleger die Botschaften der Zentralbanker anscheinend nicht ganz verinnerlicht haben.
"Wenn die Fed sagt, dass sie etwas tun wird, neige ich dazu, ihr zu glauben", sagte Tepper, dessen Äußerungen oft als marktbewegend beschrieben werden. "Der Markt sagt, dass sie nicht weitermachen werden. Ich habe der Fed früher geglaubt und ich glaube ihr auch jetzt".
Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell habe sich am 15. Dezember klar geäußert, als er andeutete, dass die Zinssätze einen Höchststand von über 5 % erreichen würden, so Tepper, der jedoch anmerkte, dass das "Teddybär"-Gehabe des Zentralbankers die Botschaft abgeschwächt haben könnte. Die gleiche Botschaft wurde am nächsten Tag von der Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, in noch eindringlicherer Weise vermittelt. Sie warnte, dass die Zentralbank auf ihrer nächsten Sitzung und vielleicht auch auf den beiden folgenden Sitzungen eine weitere Zinserhöhung um einen halben Punkt vornehmen werde, so Tepper.
"Sie hat mich angegrinst", sagte Tepper.
Die Aktienkurse gaben am Donnerstag nach und gaben alle großen Gewinne der vorangegangenen Sitzung wieder ab, und noch einige mehr. Der Dow Jones Industrial Average DJIA, -1,63% fiel um 660 Punkte bzw. 2%, während der S&P 500 SPX, -2,13% um 2,5% und der Nasdaq COMP, -2,87% um mehr als 3% abrutschten.
https://www.marketwatch.com/story/billio...cle_inline
Tesla's largest-ever decline has short sellers sitting on $15 billion in profits: Morning Brief
Elon Musk's role at Twitter isn't the only reason Tesla shares dropped 60% this year.
Myles Udland·Senior Markets Editor
Fri, December 23, 2022 at 12:00 PM
Zitat:What to Watch Today
Economy
- 8:30 a.m. ET: Personal Income, month-over-month, November (0.3% expected, 0.7% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: Personal Spending, month-over-month, November (0.2% expected, 0.8% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: Real Personal Spending, month-over-month, November (0.1% expected, 0.5% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: PCE Deflator, month-over-month, November (0.1% expected, 0.3% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: PCE Deflator, year-over-year, November (5.5% expected, 6.0% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: PCE Core Deflator, month-over-month, November (0.2% expected, 0.2% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: PCE Core Deflator, year-over-year, November (4.6% expected, 5.0% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: Durable Goods Orders, November Preliminary (-1.0% expected, 1.1% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: Durables Excluding Transportation, November Preliminary (0.0% expected, 0.5% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: Non-Defense Capital Goods Orders Excluding Aircraft, November Preliminary (0.0% expected, 0.6% during prior month)
- 8:30 a.m. ET: Non-Defense Capital Goods Shipments Excluding Aircraft, November Preliminary (-0.3% expected, 1.5% during prior month)
- 10:00 a.m. ET: University of Michigan Consumer Sentiment, December final (59.1 expected, 59.1 prior)
- 10:00 a.m. ET: New Home Sales, November (600,000 expected, 632,000 during prior month)
- 10:00 a.m. ET: New Home Sales, month-over-month, November (-5.1% expected, 7.5% during prior month)
Earnings
- No notable reports scheduled for release.
https://finance.yahoo.com/news/teslas-la...21261.html
Stock market valuations don’t ‘reflect the damage ahead,’ BlackRock warns
Brian Sozzi·Anchor, Editor-at-Large
Thu, December 22, 2022 at 7:07 PM
https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...53134.html
Holiday Schedule Christmas - 23. Dezember bis 27. Dezember 2022
[attachment=12328]
New Year Holiday Schedule - 30. Dezember 2022 bis 3. Januar 2023
[attachment=12329]
Wintersturm "Elliott"
Mehr als 50 Tote nach Sturm in den USA
Stand: 27.12.2022 08:15 Uhr
In den USA sind durch den Wintersturm "Elliott" bis jetzt mehr als 50 Menschen gestorben - allein 27 im besonders betroffenen Landkreis Erie County. Unterdessen wird für Teile des Landes erneut Schneefall angekündigt.
https://www.tagesschau.de/ausland/amerik...m-101.html
No Santa Claus rally in sight as stocks round out grim 2022: What to know this week
Wall Street's hopes will be high for year-end gains to offer markets some reprieve after a vicious December.
Alexandra Semenova·Reporter
Sun, December 25, 2022 at 1:00 PM GMT
Zitat:
Economic Calendar
Monday: No notable reports scheduled for release. Markets closed for Christmas holiday.
Tuesday: Wholesale Inventories, month-over-month, November Preliminary (0.5% during previous month);
Advance Goods Trade Balance, November (-$96.8 billion expected, -$99.0 billion during prior month);
Retail Inventories, month-over-month, November (-0.1 expected, -0.2% during prior month);
FHFA Housing Pricing Index, month-over-month, October (-0.6% expected, 0.1% during prior month);
S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite, month-over-month, October (-1.40% expected, -1.24% during prior month);
S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite, year-over-year, October (8.20% expected, 10.43% during prior month);
S&P CoreLogic Case-Shiller U.S. National Home Price Index, year-over-year, October (10.65% during prior month);
Dallas Fed Manufacturing Activity, December (-14.4 during prior month)
Wednesday: Richmond Fed Manufacturing Index, December (-9 during prior month);
Pending Home Sales, month-over-month, November (-1.0% expected, -4.6% during prior month);
Pending Home Sales NSA, year-over-year, November (-36.7% during prior month)
Thursday: Initial Jobless Claims, week ended Dec. 24 (216,000 during prior week),
Continuing Claims, week ended Dec. 17 (1.672 million during prior week),
Friday: No notable reports scheduled for release.
—
Earnings Calendar
Monday: No notable reports scheduled for release. Markets closed for Christmas holiday.
Tuesday: No notable reports scheduled for release.
Wednesday: Cal-Maine Foods (CALM)
Thursday: No notable reports scheduled for release.
Friday: No notable reports scheduled for release.
https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...33858.html
Stock market news live updates:
Stock futures rise as China eases COVID protocols
Alexandra Semenova·Reporter
Tue, December 27, 2022 at 12:54 PM
https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...03885.html
Deep Dive
Buy shares of only the strongest companies to make money in 2023,
including ‘the kings of cash flow,’ says this five-star fund manager
Dec. 27, 2022 at 9:04 a.m. ET
By Philip van Doorn
Greg Adams of Alger explains his successful strategy for selecting quality stocks
https://finance.yahoo.com/m/6d2a8f3a-ff3...y-the.html