Dalio wird langsam zu alt?
https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio...00462.html
Former employees said that Dalio’s broader profile has distracted him from the firm. He has also resisted changing the computer models, they said, including adding new types of data that’s standard at other firms such as tracking oil tankers and credit card activity.
(11.09.2020, 10:15)Lancelot schrieb: [ -> ]Noch bleibe ich in der Position mit reduzierter Equity Exposure (dadurch habe ich in den letzten Tagen nur halb so viel Geld verloren wie ohne Umschichtung) und erhöhtem VIX (verliere ich gerade Geld), Bonds und Cash (verliert man natürlich immer Geld).
long VIX seit dem 3.4.: mit welchem Produkt ? wie hoch waren Rollverluste seither ?
Sorry. Typo. Gemeint war 03.09. (ein Tag nach der Reduktion in Equity).
Rollverluste muss ich schauen. Aber ich blute da ständig und muss ehrlich zugeben dass ich das ohne den Crash dieses Jahr vielleicht rausgenommen hätte. Im Backtest/der Optimierung hat es eh nicht so den riesen Unterschied gemacht. Und da habe ich die Rollkosten zwar nicht ignoriert, aber eventuell zu naiv behandelt.
Überhaupt bin ich mir trotz back test nicht sicher ob der "Zwei Zustände /2 Allokationen in entsprechenden Marktphasen" wirklich einen Vorteil hat (gegnüber das Portfolio die ganze Zeit im State 1 zu halten).
Produkte: VIX,XVZ.
Das sind die einzigen ETFs die ich USD halte (über IB einen account bei meinem US Kollegen, den er als sub account für mich aufgesetzt hat).
Das EUR/USD Risiko habe ich in meinem Back Test auch nicht wirklich berücksichtigt (alles in Returns und nicht in Preisen gerechnet).
Was das Konstrukt Steuerlich für mich bedeutet weiss ich bis heute nicht. Mein Steuerberater hat das vorliegen.
Alles Gründe meine Exposure zu VIX rauszunehmen.
(21.09.2020, 20:08)Lancelot schrieb: [ -> ]Produkte: VIX,XVZ.
Das sind die einzigen ETFs die ich USD halte (über IB einen account bei meinem US Kollegen, den er als sub account für mich aufgesetzt hat).
ich mach's via Assenagon (via deren hauseignen Vola-Strategie, die seit 2012 umgesetzt wird) sowie zu sehr kleinem Teil via Amundi World Vola Fund (ausschliesslich 1-yr Vega exposure via long straddle/strangle in S&P 500, EuroStoxx50 sowie HSE).
Auch hab ich den CBOE Eurekahedge Long Volatility Index auf dem Radar (Abs Return, kombiniert Volafonds Futures, long und short, sowie Call & Put Optionen).
Auch dieser Schutz ist weniger teuer, resp. Bewegungen sind deutlich moderater als bei einem VXX zum Beispiel.
Finde aber dazu kein passender ETF.
Denke, die EZB muss sich analog verhalten;
The stock market bubble bursts and the Fed must intervene
The Treasury needs the money and the Fed must intervene ($8.5 trillion in Treasuries coming due by year end 2021 and a record budget deficit that must be funded)
Left to their own devices, interest rates start rising and the Fed must intervene
Unemployment remains too high and the Fed must intervene
Inflation remains to too low and the Fed must intervene
The dollar keeps strengthening versus other fiat currencies and the Fed must intervene
https://www.crescat.net/the-reckoning-is-upon-us/
