Study
Wir untersuchen die Rolle von Kleinanlegern bei der allmählichen Verbreitung von Informationen auf den Finanzmärkten. Wir zeigen, dass Kleinanleger dazu neigen, nach großen Gewinnüberraschungen als Contrarians zu handeln, und dass ein solcher Contrarian-Handel zu einer langsamen Preisanpassung und zu einem Momentum beiträgt. Privatanleger sind besonders aktiv bei kleinen Verliereraktien. Als Robustheitsprüfung sortieren wir Aktien in Quintilen basierend auf dem Momentum und der Stärke des Contrarian Tradings im Einzelhandel und stellen fest, dass das Momentum-Phänomen nur im vierten und fünften Quintil der Contrarian Trading-Intensität auftritt. Wir untersuchen weiter das Timing und den Horizont der Händler, die Rolle der Segmentierung des Aktienbesitzes und die Rolle der Aufmerksamkeit und des Browsing-Verhaltens bei der Entstehung von Contrarian Trading. Alternative Hypothesen, wie der Dispositionseffekt und veraltete Limit-Orders, erklären das Phänomen nicht.
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?...id=3544949
1 Woche 41,400 +4,372
1 Monat 40,260 +7,327
6 Monate 36,933 +16,997
Lfd. Jahr 40,220 +7,434
1 Jahr 36,825 +17,339
3 Jahre 26,681 +61,95
in € / %
https://eresearch.fidelity.com/eresearch...rket.jhtml
Ansonsten nichts Neues und wie immer nach Jahresanfang Dokumente von der Bank für Steuer, Konten ...
Wissen: Momentum
https://youtu.be/SClorASiyIA
Anleitung
https://youtu.be/dUvTrAfW2oY
Wir untersuchen die Rolle von Kleinanlegern bei der allmählichen Verbreitung von Informationen auf den Finanzmärkten. Wir zeigen, dass Kleinanleger dazu neigen, nach großen Gewinnüberraschungen als Contrarians zu handeln, und dass ein solcher Contrarian-Handel zu einer langsamen Preisanpassung und zu einem Momentum beiträgt. Privatanleger sind besonders aktiv bei kleinen Verliereraktien. Als Robustheitsprüfung sortieren wir Aktien in Quintilen basierend auf dem Momentum und der Stärke des Contrarian Tradings im Einzelhandel und stellen fest, dass das Momentum-Phänomen nur im vierten und fünften Quintil der Contrarian Trading-Intensität auftritt. Wir untersuchen weiter das Timing und den Horizont der Händler, die Rolle der Segmentierung des Aktienbesitzes und die Rolle der Aufmerksamkeit und des Browsing-Verhaltens bei der Entstehung von Contrarian Trading. Alternative Hypothesen, wie der Dispositionseffekt und veraltete Limit-Orders, erklären das Phänomen nicht.
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?...id=3544949
1 Woche 41,400 +4,372
1 Monat 40,260 +7,327
6 Monate 36,933 +16,997
Lfd. Jahr 40,220 +7,434
1 Jahr 36,825 +17,339
3 Jahre 26,681 +61,95
in € / %
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Ansonsten nichts Neues und wie immer nach Jahresanfang Dokumente von der Bank für Steuer, Konten ...
Wissen: Momentum
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Anleitung
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