Nur zwei Dinge die vielleicht nicht ganz so rüber kamen wie ich sie gemeint habe:
- Clenow nimmt indirekt Volatilität als Kriterium für die Selektion der Aktien. Er nimmt Volatilität auch für die Positionsgrössen Bestimmung.
- Die Methode von Clenow ist im backtest positiv (schlägt Index), die Methode von Urban hingegen nicht. Ich befürchte allerdings dass ein erheblicher Teil der Mehrrendite bei Clenow vom Filter und den zwei extremen Einbrüchen dieses Jahrtausend kam. Der Filter ist ein zweischneidiges Schwert, bei Seitwärtsbewegungen kostet er viel Geld.
- Clenow nimmt indirekt Volatilität als Kriterium für die Selektion der Aktien. Er nimmt Volatilität auch für die Positionsgrössen Bestimmung.
- Die Methode von Clenow ist im backtest positiv (schlägt Index), die Methode von Urban hingegen nicht. Ich befürchte allerdings dass ein erheblicher Teil der Mehrrendite bei Clenow vom Filter und den zwei extremen Einbrüchen dieses Jahrtausend kam. Der Filter ist ein zweischneidiges Schwert, bei Seitwärtsbewegungen kostet er viel Geld.