Vor 20 Jahren haben Affen Berufsinvestoren bis auf die Knochen blamiert. Mit ihrer Aktienauswahl lagen sie besser als die meisten Profis. Der Schimpanse Raven Thorogood III schaffte 1999 eine Performance von 365 Prozent, was ihm einen Eintrag ins Guinness-Buch der Rekorde einbrachte. Raven hatte unter anderem auf CMGI, Lycos oder Inktomi ausgewählt.
https://www.deraktionaer.de/artikel/akti...32712.html
Nun ist die Welt nicht ideal, und wenn die Bewertung der Cashflows so einfach und vorhersehbar wäre, dann würden auf einem Markt, auf dem die Informationsverbreitung fast augenblicklich erfolgt, Wert und Preis so schnell übereinstimmen, dass ein professioneller Manager oder Berater gegenüber dem programmierten Computer oder sogar einem trainierten Affen keinen Vorteil hätte!
Banken fragen nicht, ob das Geld durch Wert, Wachstum, Momentum oder thematische Investitionen generiert wird! Es zählen die gesamten Runs - nicht, ob sie durch Hooking oder Driving oder Pulling oder Cutting erzielt werden - alle sind gültig, solange man weiß, wann man welchen Schlag mit Selbstvertrauen spielt und wie man lange auf der Welle reitet, ohne abzuschmieren!
https://economictimes.indiatimes.com/mar...443212.cms
Nachdem ich zwischenzeitlich weit vorne gelegen hatte, konnte ich den Vergleichsindex MSCI ACWI IMI, aus dem die Zufallswerte ausgewählt wurden, am Ende doch nicht schlagen. Nach 4 Jahren liegt mein Zufallsdepot nur noch auf dem vorletzten Platz:
- S&P +44
- MSCI World +33
- MSCI ACWI IMI +28
- Zufall + 20
- DAX +12
Verglichen wird die Gesamt-Performance der gekauften Zufallsaktien mit jeweils zeitgleich gekauften Index-ETFs. Dividenden wurden ignoriert.
Die Käufe fanden zwischen Juni 2018 und März 2020 statt. Das Durchschnittsalter der Werte im Depot beträgt jetzt 4 Jahre, daher ist es dem ursprünglichen Plan entsprechend Zeit für eine Umschichtung. Auch wenn der erste Versuch nicht erfolgreich war, versuche ich es trotzdem nochmal mit einer neuen Auswahl.
Diesmal gelten folgende Regeln:
- Es werden 12 Aktien aus dem MSCI World Index ausgewählt.
- Die Laufzeit beträgt 2 Jahre.
- Ich investiere jeweils 1% meines Gesamtkapitals.
- Alle Aktien werden gleichzeitig gekauft.
- Kauf findet zum Eröffnungskurs statt.
- Es gibt keine Filter nach Branchen oder Ländern. Ein eventuell sich ergebendes Klumpenrisiko nehme ich in Kauf.
Ein paar Anmerkungen zu den neuen Regeln:
- Beim MSCI ACWI IMI Index hatte ich das Problem, dass einige der Aktien aus den Emerging Markets nicht bei Interactive Brokers gehandelt werden können. Daher bleibe ich diesmal gleich bei den Developed Markets und stelle den Emerging-Markets Anteil in meinem Gesamtdepot über ETFs dar.
- Diesmal sind es weniger Aktien bei kürzerer Laufzeit. Ich habe schon zu viele Einzelaktien und will ein aufgeräumteres Depot.
- Für die bessere Vergleichbarkeit sollen die Käufe diesmal alle gleichzeitig stattfinden. Ordertyp wäre idealerweise „Market on Open“, aber sicherheitshalber wähle ich wohl eher „Limit on Open“ mit weit gesetztem Limit und versuche es bei Nichtausführung am nächsten Tag mit angepasster Stückzahl nochmal.
- Falls sich ein Ungleichgewicht nach Branchen oder Ländern ergeben sollte, kann ich das auch an anderer Stelle in meinem Depot ausgleichen.
Mein neues Zufallsdepot aus den 1509 Einzeltiteln des MSCI World Index:
- Daimler Truck
- US Bancorp
- Kansai Electric Power
- Nutrien
- Novo Nordisk
- Avery Dennison
- M&T Bank Corp
- Blackrock
- Adyen
- Booz Allen Hamilton
- Makita
- Sherwin-Williams
Nach der ersten Woche liege ich 1.5% hinter dem MSCI World Index zurück.
(07.04.2023, 21:47)Staubsauger schrieb: [ -> ]Mein neues Zufallsdepot aus den 1509 Einzeltiteln des MSCI World Index:
- Daimler Truck
- US Bancorp
- Kansai Electric Power
- Nutrien
- Novo Nordisk
- Avery Dennison
- M&T Bank Corp
- Blackrock
- Adyen
- Booz Allen Hamilton
- Makita
- Sherwin-Williams
Nach der ersten Woche liege ich 1.5% hinter dem MSCI World Index zurück.
Danke fürs update, wie wäre es die Laufzeit zu verkürzen? Z.b. 1 Jahr oder Monatlich?
Laufzeitverkürzung auf 1 Jahr wäre möglich, vielleicht bei der nächsten Umschichtung. Ich will die Kosten für Spread und Provision minimieren. Mit Aktien aus dem MSCI World Index kann ich die Kosten <0,2% pro Jahr halten, vergleichbar mit den günstigsten ETFs. Eine monatliche Umschichtung wäre aber zu teuer.
Verzweifelte Suche nach "Alpha"
Warum Affen die besseren Hedgefonds-Manager sind
Mit dem Versprechen auf Fantasie-Renditen locken Investmentgurus Milliarden in ihre Hedgefonds. Doch die Realität zeigt: Die allermeisten Anlagetipps aktiver Fondsmanager sind kaum einen Cent wert.
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https://www.n-tv.de/wirtschaft/Warum-Aff...28785.html
Andreas Clenow hat es in seinem Buch Stocks on the move schon beschrieben, ein zufälliges Portfolio das Monatlich umgeschichtet wird schlägt meißtens den Index. Aber man kann die chancen noch weiter erhöhen.
Den Markt schlagen durch aktives Investieren? So gut sind deine Chancen wirklich.
https://geldfakten.com/aktiv-investieren...-schlagen/
Viele Anleger treten an mit der Erwartung, den Markt langfristig schlagen zu können. Aber Fakt ist: Es ist extrem schwierig, „konsistente Gewinnerstrategien“ zu finden – für Privatanleger als auch Klein-Fonds-Manager sowie auch institutionelle Anleger und Fonds. Egal wie gut du dich einschätzt, die Wahrscheinlichkeit mit deiner Auswahl zu scheitern ist nach 10 Jahren bereits sehr hoch.
