Ich bastel mir meine eigenen ETFs: Mein Neues Portfolio (Work in Progress)

Kleines Update zur Strategie,
sh. Änderungen im Zitat in roter Farbe.

Der Filter SMA20 zu SMA200 im SPY zusammen mit dem halbjährlichen Rebalancing erspart mir die schlimmsten Drawdowns.
Mit dem Filter lag in den letzten 15 Jahren der schlimmste Drawdown nur bei ca. 14% während der SPY mehr als 55% verloren hat.
Ohne Filter lag der maximale Drawdown bei mehr als 33%.

Und das alles bei ca. gleichbleibender Performance (mit Filter: ca. 12,26% ohne Filter: 11,76% p.a.). 

Vorsicht, das sind viel zu wenig Daten um eine so einschneidende Aenderung an einer ansonsten 100% hold Strategie vorzunehmen.

In der Vergangenheit mag das zufällig funktioniert haben, aber in Zukunft könnte eine Whipsaw Situation anstatt Verluste zu verhindern solche generieren, da Du ja dann immer tief verkaufst und hoch kaufst.

Es gibt Strategien bei denen das Sinn machen kann, ich handle selbst so eine. Aber in meiner DGI Strategie z.B. handle ich genau umgekehrt, also kaufe in solchen Situationen zu und verkaufe nie.

Wenn Du zum Beispiel einen hohen Hebel benutzt so hast Du gar keine andere Wahl als bei Preiszerfall zu verkaufen, Du könntest sonst pleite gehen. Das ist denn auch der Hauptgrund warum ich in meiner Momentum Strategie bei Preiszerfall zu kaufen aufhöre; wohl bemerkt, zu kaufen aufhöre, verkauft wird weiter genau gleich wie vorher.

Es handelt sich sowieso nicht um eine 100% Hold-Strategie. Wenn ein Wert am Rebalancing-Tag nicht mehr in den Top25 gem. Shareholder-Yield bzw. Price-to-CashFlow ist, wird er verkauft und durch den nächsten aus der Top25-Liste ersetzt. Ansonsten können auch aus anderen Gründen unterjährig Verkäufe stattfinden (Dividend-Cut, usw.)

Bzgl. der Daten hast du recht. Da sind 15 Jahre wenig aussagekräftig. Weiter zurück konnte ich es nicht testen.

In den letzten 15 Jahren hat es 4 Perioden gegen, wo das System in Cash gegangen ist:

Ende 2007 -> ein halbes Jahr später durfte dann wieder 100% in Stock gegangen werden.
Mitte 2010 -> auch hier ein halbes Jahr später wieder in 100% Stock.
Ende 2011 -> Mitte 2012 wieder 100% Stock.
Ende 2018 -> auch wieder alles verkauft. Bis heute flat. Abwarten bis Mitte 2019!

Whipsaw könnte passieren. Denke jedoch, dass das nicht so dramatische Auswirkungen haben wird, da ich ja nur 2x im Jahr Kaufe/Verkaufe.

Ich glaube, dass dieser Filter auf jeden Fall die heftigsten Drawdowns verhindern kann.
Dass der Filter die Perfomance verbessert, glaube ich entgegen den Testergebnissen nicht. Im Gegenteil, der gesunde Menschenverstand sagt mir, dass die Performance im Endeffekt schlechter sein muss, da man mit diesem Filter nie den richtigen Aus- bzw. Wiedereinstiegspunkt findet.