Bankers DGI-Portfolio

ups... Steuererklärung?!
Nie nix gemacht/geplant.

Was muss ich denn da machen??

SG

ups... Steuererklärung?!
Nie nix gemacht/geplant.

Was muss ich denn da machen??

SG

Ist ja momentan nur meine Vermutung in Folge meiner Recherche.

Du hast ja offensichtlich bei deiner Dividendenzahlung keine deutsche Steuer bezahlt. Nicht so wie bei allen anderen klassischen US-Aktien. Keine 25% Abgeltungssteuer, keine Anrechnung auf den Steuerpauschbetrag.

Oder hat sich das mit den 25% Quellensteuer komplett erledigt?

Ick weiß es nicht...

Solange ich keine Sicherheit über die steuerliche Behandlung habe, bin ich eher abgeneigt. Obwohl das Unternehmen sehr sehr verlockend scheint.

Ups.. also ick weeeß es noch weniger.
Da wird ich mal meinen freundlich, kompetenten "Vermögensberater" anspitzen.
Mag mir da keine Laus in den Pelz setzen.

Sobald ich da mehr weiß....

@Banker

BIP L.P. 
market cap: 11,6Mrd$
weltweit aktiv
SSD score 65/100

NEXT ERA ENERGY (NEE)
market cap: 95Mrd$
größter Versorger der Welt, aktiv queerbeet Nordamerika

   

http://www.nexteraenergy.com/company/work.html

NEE SSD score: 99/100 

... nur mal so reingeworfen 

Da ist der NextEra-Handelsvertreter wieder an Board.  

Danke für deine kontinuierlichen Denkanstöße.

Utility-Wert wie NEE oder doch ein HealthCare-Stock? PFE und ABT sind auf der Watchlist.
Kurzfristig reicht das Geld erstmal nur für einen neuen Wert...

Da ist der NextEra-Handelsvertreter wieder an Board.  

....

Hatte ich erfolgreich schon meinem Herrn Papa und meiner Liebsten "aufgeschwatzt" 

Ist aber auch wirklich ein Wert mit 100% Überzeugung meinerseits! Nicht umsonst mein Spitzenreiter "investiertes Kapital" und fast auch "Dividendeneinkommen". Hätte ich nur eine Aktie im Depot, es wäre NEXT ERA ENERGY (NEE). 

(Tante Edit: je nach Tagesform, meine, ein Kopf-an-Kopf- Rennen mit JOHNSON & JOHNSON (JNJ)!)

Fragste einen Hammer, wo das Problem sei, so sagt er verlässlich "Nagel".

Fragste mich, ob NEE, PFE oder ABT .... (zumal Du ja mit SNY, JNJ, UNH reichlich HealthCare an Bord hast) .... NEE sprichwörtlicher no brainer!

Aber wie stets: Eigenverantwortung! 

Was sagst du bzw. SSD eigentlich zur Cashflow-Situation solcher Utility-Werte?
Wenn ich das richtig überschlagen habe Free Cash Flow pro Aktie bei NEE:

2018: -13,55 USD
2017: -9.13 USD
2016: -7,05 USD
2015: -5,08 USD
2014: -3,49 USD

Bei jedem anderen Wirtschaftsunternehmen wäre das ein Problem, warum bei NEE bzw. einem Utility nicht?

Dies ist die "alte" Diskussion zwischen u.a. cubanpete und mir. Ja, Dividenden müssen aus dem FCF bezahlt werden. Ja, Versorger sind aber eben kein gewöhnliches Unternehmen, sie haben "garantierte" (regulierte) Einnahmen via Monopolstellung.

Ich schrieb mal Brian Bollinger diesbezüglich damals an und hier, in Auszügen, seine Antwort:

"... Great question. Many utilities do not generate free cash flow and depend on issuing equity and debt to fund their capital intensive projects. 


Regulated utilities often have no trouble raising external capital (especially in today's low-yield world) because the projects they invest in have a guaranteed profit (determined by state regulators), so long as the utility delivers its projects on time and on budget. 

Our scores therefore place a lot of emphasis on a utility's financial leverage, as well as its long-term dividend track record (a decent way to gauge management's conservatism and how friendly regulators have been in its service territories over time). 

....

Best wishes,
Brian!"

SSD schaut also auf EPS payout ratio, da der Charakter der regulierten Einnahmen eine Garantie darstellt. EPS payout ratio NEE ca. 58%. Neben dem fast perfekten SSD score 99/100 ist auch das S&P Rating mit A- 

cubanpete, wenn du hier mitliest würde mich deine (und die jedes anderen Users natürlich auch) geschätzte Meinung zu den zwei heute diskutierten Themen interessieren:

1. Wie stehst du zu Limited Partnerships im Allgemeinen und hast du einen Eindruck von Brookfield Infrastructure Partners?

2. Wie siehst du die Free Cash Flow Situation von Utilities? Siehst du das auch so skeptisch, wie ich?

ad 1) Ich habe schon erlebt, wie die gleiche LP bei verschiedenen Banken steuerlich komplett unterschiedlich behandelt wurde (mein Depot und das meines Vaters). Rückfragen führten zu einer Flut von komplett unübersichtlichen Korrekturbuchungen und im Endergebnis immer noch unterschiedlichen Ergebnissen. Das hat sich dann letztendlich in der Beurteilung durch die Steuerbehörden fortgesetzt. In Konsequenz meide ich diese Konstrukte - auch weil ich schon mehrfach das Vergnügen hatte, mich mit dem Finanzamt über die Bewertung von für die Behörde nicht alltäglichen "Konstrukten" auseinanderzusetzen. Die wechseln ihre Meinung zum Teil schneller als du deine Unterwäsche. Ich bin immer unbeschadet aus diesen Diskussionen herausgekommen, am Ende wird jedoch immer der Eindruck generiert, du hättest irgendein Ding drehen wollen. Dafür ist mir meine Lebenszeit zu schade, daher meide ich u.a. LPs.
ad 2) Ich bin nicht davon überzeugt, dass der FCF ein geeignetes Mittel ist, um Utilities mit ihren i.d.R. gewaltigen Investitionsvolumen und extrem langen Nutzungsdauern der geschaffenen Infrastrukturen zu bewerten.