Dividende auf Kredit - DGI & CEF-BDC Portfolio

Ich halte IB für sicherer als deutsche Broker, vor allem die ganzen neuen Broker. 

Portfolio Margin hat nach der Umstellung jeder, der maximale Hebel liegt glaube ich bei 6. Über Nacht wird die Margin wohl erhöht, ich kann das noch nicht so ganz nachvollziehen.
Die Margin schwankt aber je nach Wertpapier und es kommt wohl auch auf die Zusammensetzung des ganzen Portfolios an.

Mit den Kreditkosten hast du Recht, ist ja steuerlich in Deutschland auch nicht so toll (USA hat zB 401K)


1 Mio?
Das ist krass, was hast du denn da gehandelt?

1 Mio? das würde mich auch interessieren!

zu den Margins: IB hat eine strenge Philosophie, die man nicht immer versteht. Wenn dein Depot ausgeglichen ist dann hat man im Idealfall eine Margin von 12,5% (1/8, daher der Hebel 8). Also eine Position auf Apple mit 5.000$ wird mit 625$ Margin belegt. Man kann mit den restlichen 4.375$ arbeiten. Mein Depot war nie sehr ausgewogen (die Top10 machten immer über 50% vom Gesamtdepot aus), deshalb war die durchschnittliche Margin bei 20%. Soweit akzeptabel, denn wenn man einen Haufen an Dividend Aristocrats und Dividend Champions kauft, dann hat man auf diese Werte eine niedrige Margin und kann gehebelt riskantere Papiere kaufen.

Beim Corona-Crash Anfang 2020 gab es eine Spezialsituation: der Ölfuture stürzte ins Minus, IB musste Kompensationen zahlen, sie erhöhten über Nacht die Margin-Bedingungen. Langweilige und sichere Werte wie MCD, JNJ, JPM (sogenannte No-Brainer) hatten plötzlich Margin-Anforderungen von 30 bis 40%. Riskantere Werte (BDC, REITs, Closed-end funds und sonstige Financials) wurden mit 100% Margin veranschlagt. Die Kurse stürzten ab und gleichzeitig wurde die Margin erhöht, es hätte nicht viel gefehlt und ich hätte einen Margin-Call bekommen (der Messwert war damals 69%, bei 100% hätte das Telefon geklingelt oder so)