RE: long puts auf US Anleihen nach Nassim Taleb
| 10.08.2019, 17:34 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 10.08.2019, 17:37 von Lancelot.)
Na ja. Seine Bücher (bis auf das erste, das ist rein technisches Buch) sind schon arrogant und er liegt einfach mit manchen Sachen extrem daneben...und IMO weiss er das auch.
Das es in Credit Derivatives gekracht hat nix damit zu tun, dass Leute "Schwarze Schwäne" unterschätzen und sich im Risk Management blind auf Normalverteilungen und bekloppte Modelle verlassen haben. Die Credit Crunch kam, weil man da absurd Geld verdienen konnte und das Management gezielt weggehört hat bzw. eine Kultur gefördert wurde, wo man besser keine schlechten Neuigkeiten überbringt wenn man am Ende des Jahres noch nen Bonus haben will. Angeblich unahängige Rating Agenturen haben natürlich so Ratings verteilt, wie es ihren Kunden gefällt...=> es ist wie immer in der Wirtschaft: it's all about incentives.
Da waren Popcorn Kino Filme wie the big short noch näher dran als Taleb!
Und Taleb muss es wissen....er hat ein ganzes Buch über die Verwendung von greeks im Optionshandel geschrieben. Wenn alle so doof wären wie Taleb immer behauptet, gäbe es ausser Delta keine greeks***!! Die greeks sind eben dazu da die unvollständigen Annahmen im Black Scholes Modell wenigsten ansatzweise zu reflektieren.
Alles was er zu Modellierung und angeblicher Ignoranz der Praktiker und Akademiker schreibt ist einfach komplett daneben .....und JEDER der auch nur ein Stück was damit zu tun hat, weiss das auch. Ist halt nicht so cool wie seine Story aus "Exremistan" :).
** für die Herleitung der Blach Scholes PDE, deren Lösung dann die Black Scholes Formel ist, brauche ich nur das Delta
Das es in Credit Derivatives gekracht hat nix damit zu tun, dass Leute "Schwarze Schwäne" unterschätzen und sich im Risk Management blind auf Normalverteilungen und bekloppte Modelle verlassen haben. Die Credit Crunch kam, weil man da absurd Geld verdienen konnte und das Management gezielt weggehört hat bzw. eine Kultur gefördert wurde, wo man besser keine schlechten Neuigkeiten überbringt wenn man am Ende des Jahres noch nen Bonus haben will. Angeblich unahängige Rating Agenturen haben natürlich so Ratings verteilt, wie es ihren Kunden gefällt...=> es ist wie immer in der Wirtschaft: it's all about incentives.
Da waren Popcorn Kino Filme wie the big short noch näher dran als Taleb!
Und Taleb muss es wissen....er hat ein ganzes Buch über die Verwendung von greeks im Optionshandel geschrieben. Wenn alle so doof wären wie Taleb immer behauptet, gäbe es ausser Delta keine greeks***!! Die greeks sind eben dazu da die unvollständigen Annahmen im Black Scholes Modell wenigsten ansatzweise zu reflektieren.
Alles was er zu Modellierung und angeblicher Ignoranz der Praktiker und Akademiker schreibt ist einfach komplett daneben .....und JEDER der auch nur ein Stück was damit zu tun hat, weiss das auch. Ist halt nicht so cool wie seine Story aus "Exremistan" :).
** für die Herleitung der Blach Scholes PDE, deren Lösung dann die Black Scholes Formel ist, brauche ich nur das Delta
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Forum-Besserwisser und Wissenschafts-Faschist
