(07.04.2020, 15:12)Päda schrieb: Schau dir mal Dual-Momentum nach Gary Antonacci an. Diese verfolge ich aktuell und finde den Ansatz sehr logisch und auch spannend.
Damit wärst Du im Augenblick ja in Bonds und würdest erst wieder zu Equity wechseln wenn diese in Deinem Vergleichszeitraum besser performt haben als Bonds.
Das heisst, als Antwort auf meine Frage würdest Du sowohl bei 20% als auch bei 50% Einbrüchen warten bis Aktien in der Vergleichsperiode besser performt haben als Bonds.
Ist ein interessanter Ansatz, aber mir fehlt etwas die Differenz die rein durch Volatilität entsteht. Wenn man zum Beispiel noch mehr Anlageklassen als nur Aktien und Bonds nimmt, dann macht es überhaupt keinen Sinn mehr die Performance von gleichen Beträgen zu vergleichen. Die meisten Strategien die mit vielen Anlageklassen arbeiten nehmen das Risiko oder die Volatilität als Einheit und vergleichen die Performance dann so. Da könnte es durchaus sein dass Du 10 oder mehr mal mehr Bonds nimmst als Aktien für den Vergleich.
Auch dürfte der Einstieg relativ spät erfolgen wenn man z.B. 12 Monate als Vergleichsperiode nimmt.
Trotzdem ein interessanter Ansatz, vor allem wenn man sich kein oder nur wenig Risiko leisten kann oder will.