Meine Gedanken momentan ....
Aufgrund der Zinssituation und des Handelskonflikts, der beantragten Erhöhung der Strompreis-Raten und Managements Hinweis keine neuen Aktien ausgeben zu müssen- da kann es sein, dass mein Warten auf den WEC Rücksetzer eine finanziell unattraktive Godot Nummer wird?!
Plan B hatte ich umrissen in #28.
Eine Untervariante davon, die ich aktuell auch mental (und damit auch hier) durchspiele:
40 WEC kaufen und die nächsten Monate bei Bedarf (der Rücksetzer) weiterkaufen.
Und dann meine Dauerposition der What-To-Buy-Liste ENDLICH kaufen:
PARKER-HANNIFIN CORP. (PH)
Weltweit tätiges Maschinenbauunternehmen rund um alles was sich dreht, bewegt, rotiert ... .
beta 1,45 (entsprechend hoch)
SSD 96/100
S&P Rating A
market cap 20Mrd$
yield 2,2% (5y Durchschnitt 1,9%)
Dividenden King mit 63y Erhöhungen
EPS payout: 30%
FCF payout: 25%
Mir gefällt besonders gut: PH ist ein CashFlow "Monster" und ...
".. The company is also highly diversified with no single product representing more than 1% of revenue and no customer account for more than 3% of sales. Approximately 60% of sales are derived from the U.S. with the remaining 40% from other international countries. .." (SSD)
Ende April 2019 wurde LORD Corp. gekauft für 3,7Mrd$. PH finanziert dies über Schuldenaufnahme, was S&P Rating wohl auf A- drücken wird, da Schulden zu EBITDA nun gen 2,5x.
Auch der Kurs schmierte gerade etwas ab, OBWOHL die Dividende jüngst um 15,8% erhöht wurde (10y Durchschnitt Erhöhungen 10%). Dies führt in der Summe (plus USA vs China) zu dem realtiv attraktivem yield
Ich erinnere mich diesbezüglich an MCCORMICK (MKC): Die Übernahme von Reckitts Senf und Hot Sauce Sparte wurde auch als zu (1) teuer und (2) zu sehr mit Schulden finanziert vom Markt bestraft - zunächst; aber dann explodierte der Kurs, weil die M&A funktionierte. PH hat eine glänzende Historie beim Thema M&A, daher denke ich schon, dass sich diese recht große Übernahme (im Verhältnis zum market cap) sehr positiv auf das Wachstum auswirken wird - prognostiziert bis 2023 sind 10-11% p.a.
Also die Streuung der Investmentsumme auf PH und WEC gäbe mir einen Fuß in die Tür beider mit dem Potential nachzukaufen! Warten ist nicht meine Stärke, denn wie sagte cubanpete so schön an anderer Stelle: Wenn ich schon nicht arbeite, dann muss es mein Geld tun !
Aufgrund der Zinssituation und des Handelskonflikts, der beantragten Erhöhung der Strompreis-Raten und Managements Hinweis keine neuen Aktien ausgeben zu müssen- da kann es sein, dass mein Warten auf den WEC Rücksetzer eine finanziell unattraktive Godot Nummer wird?!
Plan B hatte ich umrissen in #28.
Eine Untervariante davon, die ich aktuell auch mental (und damit auch hier) durchspiele:
40 WEC kaufen und die nächsten Monate bei Bedarf (der Rücksetzer) weiterkaufen.
Und dann meine Dauerposition der What-To-Buy-Liste ENDLICH kaufen:
PARKER-HANNIFIN CORP. (PH)
Weltweit tätiges Maschinenbauunternehmen rund um alles was sich dreht, bewegt, rotiert ... .
beta 1,45 (entsprechend hoch)
SSD 96/100
S&P Rating A
market cap 20Mrd$
yield 2,2% (5y Durchschnitt 1,9%)
Dividenden King mit 63y Erhöhungen
EPS payout: 30%
FCF payout: 25%
Mir gefällt besonders gut: PH ist ein CashFlow "Monster" und ...
".. The company is also highly diversified with no single product representing more than 1% of revenue and no customer account for more than 3% of sales. Approximately 60% of sales are derived from the U.S. with the remaining 40% from other international countries. .." (SSD)
Ende April 2019 wurde LORD Corp. gekauft für 3,7Mrd$. PH finanziert dies über Schuldenaufnahme, was S&P Rating wohl auf A- drücken wird, da Schulden zu EBITDA nun gen 2,5x.
- Parker-Hannifin Corp. has entered into a definitive agreement to acquire
materials science and motion control company Lord Corp. in a transaction
valued at $3.675 billion, which it plans to finance solely with debt,
including a mix of bonds, a term loan, and commercial paper.
- Therefore, we expect the company's S&P-adjusted debt to EBITDA to
increase meaningfully and remain in the 2.0x-2.5x range over the next two
years, which is above our 2.0x downgrade threshold for the current rating.
- Thus, we are placing all of our ratings on Parker-Hannifin, including our
'A' issuer credit rating, on CreditWatch with negative implications.
- We expect to resolve the CreditWatch placement following the close of the
transaction. We anticipate lowering our issuer credit rating on the
company by one notch to 'A-' when the transaction closes, which we expect
will occur in mid to late 2019. (S&P site)
- Parker-Hannifin Corp. has entered into a definitive agreement to acquire
Auch der Kurs schmierte gerade etwas ab, OBWOHL die Dividende jüngst um 15,8% erhöht wurde (10y Durchschnitt Erhöhungen 10%). Dies führt in der Summe (plus USA vs China) zu dem realtiv attraktivem yield
Ich erinnere mich diesbezüglich an MCCORMICK (MKC): Die Übernahme von Reckitts Senf und Hot Sauce Sparte wurde auch als zu (1) teuer und (2) zu sehr mit Schulden finanziert vom Markt bestraft - zunächst; aber dann explodierte der Kurs, weil die M&A funktionierte. PH hat eine glänzende Historie beim Thema M&A, daher denke ich schon, dass sich diese recht große Übernahme (im Verhältnis zum market cap) sehr positiv auf das Wachstum auswirken wird - prognostiziert bis 2023 sind 10-11% p.a.
Also die Streuung der Investmentsumme auf PH und WEC gäbe mir einen Fuß in die Tür beider mit dem Potential nachzukaufen! Warten ist nicht meine Stärke, denn wie sagte cubanpete so schön an anderer Stelle: Wenn ich schon nicht arbeite, dann muss es mein Geld tun !