(27.12.2019, 15:45)fahri schrieb: Danke für die Erläuterung - SSD unterscheidet aber schon zwischen Earnings Payout Ratio (lag bei 48% in den letzten 12 Monaten)
und dem FCF Payout Ratio - und die lag eben nur in den letzten 12 Monaten einmalig sehr hoch bei 105 % -
das hat mich eben doch arg irritiert.
Die Werte aus deiner Liste die dann auch in meinem "System" stand halten würde und die ich noch nicht hatte,
sind leider nahezu immer aus dem Finanzsektor ( entweder direkt eine Bank oder Versicherungen), da halte ich
mich weitestgehend raus, habe eigentlich nur BEN im Depot aus dem Bereich.
Anbei mal für wen es interessiert ein paar Anregungen, das sind die ersten Plätze meiner Watchliste, die laut
meinem System aktuell "kaufbar" sind - aber eben auch sehr viele Finanztitel bei, vielleicht lohnt sich bei der
einen oder anderen auch das näher anschauen mal:
RF
MPC
LMT
Pru
PFG
CFG
TFC
FITB
HPE
AVGO
CMI
LRCX
ADI
APH
CSCO
DPZ
ROST
TROW
UMPQ
UNH
CVX
WFC
MET
Jetzt würde mich aber interessieren was die für Zahlen beim FCF Payout Ration haben? Ich habe diejenigen aus Edgar übernommen, sind allerdings vom Februar und per 31.12.2018:
https://www.sec.gov/cgi-bin/viewer?action=view&cik=72971&accession_number=0000072971-19-000227&xbrl_type=v#
(in Millionen $) Operating Cashflow: 36073
Investing Cashflow: (7754)
Dividends: preferred (1622), common (7692), Total (9314)
FCF: 36073 - 7754 = 28319
FCF Payout Ratio= 25.81%
Ich vermute die haben die Rückkäufe mit einbezogen, mache ich nicht. Schauen wir uns das mal mit den Rückkäufen an:
Rückkäufe: preferred (2150), common (20633), Total (22783)
FCF minus Rückkäufe Payout Ration= 113.9%
Stimmt also auch nicht. OK, vielleicht ohne preferred? Das wären dann 100.02%...
Ich habe mir lange überlegt ob ich Rückkäufe auch mit einbeziehen soll, habe mich aber schlussendlich dagegen entschieden. Rückkäufe sind neutral für die Enterprise Value, die ich ja später auch anschaue, während Dividenden die entsprechende Kennzahl ja verändern. Deshalb habe ich mich dafür entschieden die Rückkäufe nicht zu berücksichtigen.
Vielleicht nehmen sie aber Quartalsberichte, diese ignoriere ich.