(06.06.2022, 09:51)fahri schrieb: Moin Pete,
hab mir schon gedacht das ich das falsch verstanden habe.
Aber wie legst du konkret fest, wie weit die Aktien fallen dürfen, bevor du verkaufen musst ?
Wenn du aktuell 0,5 % Zinsen zahlst für den fremdfinanzierten Teil, dann in einem halben Jahr aber
3,5 % Zinsen zahlen musst. Hat das keine Auswirkungen auf deine Berechnung ?
Grade deinen Nachtrag hab ich so verstanden, das sich diese Zahl doch dann verändern müssten, wenn sich die
Schuldzinsen signifikant verändern ?
Demzufolge passt du das in Intervallen an - die Zahl kann ja nicht fix dann sein, oder ?
Auf die Stresstoleranz haben die Zinsen keinen Einfluss. Auf die Carry Prämie natürlich schon. Die könnte schlimmstenfalls sogar negativ werden. Ist aber sehr unwahrscheinlich.
Wie ich die Stresstoleranz konkret festlege ist sehr einfach: ich definiere den maximalen Hebel den ich toleriere (bei mir 300%), dann rechne ich aus wie viel die Aktien fallen dürften um das zu erreichen. Dazu muss ich noch sagen dass ich sogenannte Portfolio Margin bei IB habe, also theoretisch einen Hebel bis 800% fahren könnte. Was natürlich Selbstmord wäre...
Die Carry Prämie hatte ich glaube ich schon erwähnt, Dividenden plus Marktdividenden minus Schuldzinsen minus Steuern.
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Der einzige gute Tipp von Deinem Broker ist ein margin call.