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(02.06.2025, 16:58)Speculatius schrieb: Wird China endlich Taiwan überfallen?
Wird Russland für das Flugplatz-Pearl Harbor eine militärische RIESEN-Bestrafungsaktion gegen die Ukraine starten? Jetzt all in und nicht nur paar Drohnen?
Werden sich Trump und Xi bei ihrem Telefonat nur gegenseitig anschnauzen?
Lässt China einen Corona-Virus 2.0 aus dem Wuhan-Labor frei? Dieses Mal aber nicht in Wuhan, sondern heimlich in New York?
Zitat:June stock market patterns
05/30/25
S&P 500 up in eight of past 10 Junes
Longer-term history more mixed
Typical positive June returns are smaller than average
Da der US-Aktienmarkt in der Lage ist, eine seiner stärksten Mai-Renditen des letzten Vierteljahrhunderts zu erzielen, wird sich die Aufmerksamkeit nun auf einen Monat mit einer weniger optimistischen historischen Erfolgsbilanz richten.
Aus saisonaler Sicht ist die durchschnittliche Juni-Rendite des S&P 500 (SPX) von 0,06 % seit 1957 - die zweitschwächste aller Monate - nicht gerade vertrauenserweckend, dass der Markt in naher Zukunft auf seinen Gewinnen aufbauen kann.
Andererseits war der Juni in 12 der letzten 20 Jahre und in acht der letzten 10 Jahre ein Aufwärtsmonat.
Von 1957-1990 war der Juni 16 Mal positiv und 18 Mal negativ, wobei der durchschnittliche Gewinn (+2,8%) größer war als der durchschnittliche Verlust (-2,4%).
Diese grundlegenden Merkmale kehrten sich von 1991 bis 2024 um:
Der Juni war häufiger ein Aufwärtsmonat (21 von 34 Jahren), aber sein durchschnittlicher Verlust (-3,7 %) war größer als sein durchschnittlicher Gewinn (+2,4 %).
Fünf positive Junimonate in diesem Zeitraum hatten Renditen von +0,23 % oder weniger, während fünf negative Junimonate Renditen von mehr als -4,5 % aufwiesen.
Natürlich stellen sich viele die Frage, ob die Outperformance des Mai es wahrscheinlicher oder unwahrscheinlicher macht, dass der Juni seine historische Schwäche zeigen wird.
Abgesehen von der Tatsache, dass saisonale Tendenzen immer hinter den "Entwicklungen vor Ort" zurückstehen, ist diese Frage schwer zu beantworten, da so wenige Mai-Renditen so stark waren wie diese.
Nach den sechs anderen Malen, an denen der SPX im Mai um 5 % oder mehr gestiegen ist (das letzte Mal im Jahr 2009), war der Juni fünf Mal positiv, mit einer durchschnittlichen Rendite von 1,2 % - etwas höher als die durchschnittliche Rendite von 1 % für alle Monate seit 1957.
Wenn wir den Mai aus der Gleichung herausnehmen und einfach die 86 anderen Male betrachten, in denen der SPX um mindestens 5 % gestiegen ist und gleichzeitig auf einem Zweimonatshoch (oder länger) schloss, sehen wir immer noch eine positive Nettoperformance:
In 67 % der Fälle schloss der Index im Folgemonat höher, mit einer durchschnittlichen Rendite von 1 %.
In den acht Fällen, die dem aktuellen ähneln - ein monatlicher Anstieg von 5 % und ein monatlicher Schlusskurs, der höher als die beiden vorherigen, aber niedriger als vor drei Monaten ist - war die Entwicklung jedoch weniger optimistisch:
Der SPX schloss in 63 % der Fälle höher, mit einer durchschnittlichen Rendite von 0,3 %.
https://us.etrade.com/knowledge/library/...-history25
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