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Heute geht's ja gemäss Futures ein bisschen runter. Meine Strategie hat in diesem (bis jetzt mini-) Bärenmarkt schönes Alpha gezeigt: weniger gefallen, mehr gestiegen. 
Es könnte allerdings eine Situation entstehen die ich noch nie hatte: nach einem kurzen Ausflug unter die 80% steigt alles wieder auf über 95% des Höchststandes. Ich mag keine Entscheidungen in Grenzsituationen, deshalb habe ich sie jetzt schon getroffen und in den Plan eingefügt: wenn bereits eine Erholung stattfand so braucht es keine Recovery Strategie mit zusätzlichem Risiko.
Sollte also der Index und mein Portfolio auf über 95% des Höchststandes klettern so ist der Bärenmarkt Status aufgehoben. Das heisst es erfolgt kein Kauf auf Kredit und Dividenden und Marktdividenden werden wieder normal gemäss Plan investiert.
Bemerkungen:
ich bin etwas überrascht über die Rallye, natürlich angenehm überrascht. Die fundamentalen Gründe für die Probleme sind ja immer noch vorhanden, insbesondere der orange Elefant im Porzellanladen.
Ich könnte natürlich hedgen mit Index Futures und hätte dann sowohl beim Preisverfall als auch bei der anschliessenden Rallye Geld verdient. Aber so eine Strategie bringt nur mehr wenn man grosse Hebel benutzt, so wie das z.B. LTCM getan hat. Also mehr Risiko für den gleichen Gewinn oder weniger Risiko mit weniger Gewinn. Nix für mich, ich bleibe bei meiner long-only Strategie.
Es könnte allerdings eine Situation entstehen die ich noch nie hatte: nach einem kurzen Ausflug unter die 80% steigt alles wieder auf über 95% des Höchststandes. Ich mag keine Entscheidungen in Grenzsituationen, deshalb habe ich sie jetzt schon getroffen und in den Plan eingefügt: wenn bereits eine Erholung stattfand so braucht es keine Recovery Strategie mit zusätzlichem Risiko.
Sollte also der Index und mein Portfolio auf über 95% des Höchststandes klettern so ist der Bärenmarkt Status aufgehoben. Das heisst es erfolgt kein Kauf auf Kredit und Dividenden und Marktdividenden werden wieder normal gemäss Plan investiert.
Bemerkungen:
ich bin etwas überrascht über die Rallye, natürlich angenehm überrascht. Die fundamentalen Gründe für die Probleme sind ja immer noch vorhanden, insbesondere der orange Elefant im Porzellanladen.
Ich könnte natürlich hedgen mit Index Futures und hätte dann sowohl beim Preisverfall als auch bei der anschliessenden Rallye Geld verdient. Aber so eine Strategie bringt nur mehr wenn man grosse Hebel benutzt, so wie das z.B. LTCM getan hat. Also mehr Risiko für den gleichen Gewinn oder weniger Risiko mit weniger Gewinn. Nix für mich, ich bleibe bei meiner long-only Strategie.
Zitat:How do you know when the risk is right? You make a lot of money and you sleep at night!
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Der einzige gute Tipp von Deinem Broker ist ein margin call.
