Einschätzung - in welcher Börsenphase befinden wir uns grade ?

 Aber die stinklangweiligen Dividendentitel  schlagen den Index auch um über 25% YTD.

Agreed. Zockerdepot...irgendwie geleveraged in Energie rein. Freut mich für dich, aber beindruckt mich nicht wirklich. 

Das 25% YTD in Quality Aktien hingegen ist aber ZIEMLICH!!!! beindruckend. Da hast du IMHO echtes alpha in deiner stock selection.  

Wenn ich mich recht entsinne: das ist ungehebelt und long only (ungehedged)? Lese gerade: das ist doch gehebelt.

Was auch immer du da machst, weiter machen . 


Das Indizes gefährlich gewichtet sind stimmt schon. Ist jetzt auch nix Neues und warnen viele ja vor. 

Als ich früher die ETFs ausgesucht habe ich ein paar unterschiedliche Kennzahlen verwendet um "Idversifikation" zu messen. Alle haben Vor und Nachteile.  Eine einfache ist das hier (in numpy...ist 1 wenn alles gleich verteilt ist):
(weights.shape[0]**(k-1) * np.sum(weights**k))**(1/k) #"mit k eine Konstante zwischen 0 und 1"
 
Und die hat sich über die Zeit schon drastisch verändert.