Was die Märkte bewegt - News, Infos, Meldungen, Analysen, Kommentare & Interessantes

Stocks rise against backdrop of Fed comments, China COVID surge
Alexandra Semenova·Reporter
Tue, November 22, 2022 at 8:23 PM

Die US-Aktien legten am Dienstag in einem ereignislosen Vor-Thanksgiving-Handel zu, nachdem sie die Woche mit einem Rückschlag begonnen hatten.

Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, Loretta Mester, sagte am Dienstag, dass die Wiederherstellung der Preisstabilität für sie und die anderen Mitglieder des Federal Open Market Committee (FOMC), das die Geldpolitik festlegt, oberste Priorität hat.

"Wir sind entschlossen, unsere Instrumente einzusetzen, um die Inflation nachhaltig auf 2 % zu senken", sagte sie auf einer Veranstaltung ihrer Bank.

Mesters Amtskollege in St. Louis, Fed-Präsident James Bullard, wird später am Dienstag eine Rede halten.

Die Reden folgen auf die Äußerungen der Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, vom Montag, die sagte, dass die Beamten den Leitzins der US-Notenbank auf über 5 % anheben könnten, wenn die Inflation nicht nachlasse. Daly wies auch darauf hin, dass es "verfrüht" sei, eine Anhebung um 75 Basispunkte im Dezember abzuschreiben, und dass "nichts vom Tisch ist".

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...36516.html




Bin gespannt ob die FOMC Minutes morgen abend noch Leben in die Bude bringen - bevor die Amis
sich dann über ihre Truthähne hermachen......

Stocks rise against backdrop of Fed comments, China COVID surge
Alexandra Semenova·Reporter
Tue, November 22, 2022 at 8:23 PM

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...36516.html

Bin gespannt ob die FOMC Minutes morgen abend noch Leben in die Bude bringen - bevor die Amis
sich dann über ihre Truthähne hermachen......

Hauptsache Bewegung, obwohl für Anfänger ist Low-Vola besser. Wer will den direkt einen Hurrikane handeln?

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Bin gespannt ob die FOMC Minutes morgen abend noch Leben in die Bude bringen - bevor die Amis
sich dann über ihre Truthähne hermachen......

Hast du die letzten FOMC Minutes bzw. die Phase bis 2007 noch parat?

What to Watch Today

Economy

• 7:00 a.m. ET: MBA Mortgage Applications, week ended Nov. 18 (2.7% during prior week)
  
• 8:30 a.m. ET: Durable Goods Orders, October preliminary (0.4% expected, 0.4% during prior month)
  
• 8:30 a.m. ET: Durables Excluding Transportation, October preliminary (0.0% expected, -0.5% during prior month)
  
• 8:30 a.m. ET: Initial Jobless Claims, week ended Nov. 19 (225,000 expected, 222,000 during prior week)
  
• 8:30 a.m. ET: Continuing Claims, week ended Nov. 12 (1.520 million during prior week)
  
• 9:45 a.m. ET: S&P Global U.S. Manufacturing PMI, November preliminary (50.0 expected, 50.4 during prior month)
  
• 9:45 a.m. ET: S&P Global U.S. Services PMI, November preliminary (48.0 expected, 47.8 during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: University of Michigan Consumer Sentiment, November final (55.0 expected, 54.7 prior)
  
• 10:00 a.m. ET: New Home Sales, October (570,000 expected, 603,000 during prior month)
  
• 10:00 a.m. ET: New Home Sales, month-over-month, October (-5.5% expected, -10.9% during prior month)
  
• 2:00 p.m. ET: FOMC Meeting Minutes, November 1-2
  

Earnings

• Deere (DE), 
  
• SentinelOne (S)
  

https://finance.yahoo.com/news/economic-...21935.html

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Futures little-changed ahead of Thanksgiving holiday
Myles Udland·Senior Markets Editor
Wed, November 23, 2022 at 1:10 PM

Stock futures were little-changed early Wednesday, the final full day of trading ahead of the Thanksgiving holiday.

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...31350.html

The number of Americans filing for unemployment benefits ticked higher last week, hitting the highest level in three months – a sign that the historically tight labor market may be starting to cool off.

Figures released Wednesday by the Labor Department show that applications for the week ended Nov. 19 rose to 240,000 from the upwardly revised 223,000 recorded a week earlier. That is above the 2019 pre-pandemic average of 218,000 claims and marks the highest level since mid-August.

"Initial claims jumped higher than estimates in the latest week, but that’s not surprising given the high-profile layoffs of thousands of workers from big companies, especially tech firms," said Robert Frick, corporate economist at Navy Federal Credit Union. "The jobs market remains tight and one week doesn’t make a trend, so this is more likely a blip than a sign of labor market cooling."

https://www.foxbusiness.com/economy/jobl...vel-august

Na das war ja mal wieder was....


Deswegen gut bei Terminen draußen zu sein.....


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http://us.econoday.com/byshoweventfull.a...ek.asp#top


ES 5 Min - vor PMI-Report

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ES 5 Min - nach PMI-Report

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Cinema stocks jump on report of Amazon's $1B-plus investment in theatrical releases
Nov. 23, 2022 11:58 AM ET

Cinema stocks jumped just before midday Wednesday alongside a report that Amazon.com (NASDAQ:AMZN) plans to spend $1B-plus annually to make movies it will release in theaters.

AMC Entertainment (AMC) spiked 6.2%; Cinemark (CNK) rose 7.5%; IMAX (IMAX) jumped 7.1%; and National CineMedia (NCMI) rose 5.5%. Cineplex (CGX:CA) is up 2.2% in Toronto.

Amazon plans to make 12-15 movies for theatrical release each year, Bloomberg reports - starting with a smaller number in 2023 and building that output over time...........

https://seekingalpha.com/news/3911092-ci...l-releases

Fed eyes slower rate hikes as recession threat grows
Published: Nov. 23, 2022 at 2:04 p.m. ET
By Jeffry Bartash

FOMC unsure how high interest rates will rise

Hochrangige Beamte der US-Notenbank gehen davon aus, dass kleinere Zinserhöhungen "bald angemessen" sein werden, da die Gefahr einer Rezession wächst.

Obwohl die Fed nach wie vor davon ausgeht, dass die Zinssätze höher steigen werden als bisher prognostiziert, sind sich die leitenden Beamten nicht sicher, wie weit sie noch ansteigen werden. Langsamere Zinserhöhungen, so sagen sie, würden ihnen mehr Spielraum geben, um die "nachlaufenden" Auswirkungen auf die Wirtschaft angesichts der wachsenden Gefahr einer Rezession zu bewerten.

Laut einer detaillierten Zusammenfassung der letzten Strategiesitzung der Bank Anfang November haben die Wirtschaftsexperten der Fed zum ersten Mal erklärt, dass eine Rezession im nächsten Jahr möglich sei.

In den früheren Berichten der Bank wurde die Möglichkeit einer Rezession nicht erwähnt.

In dem Bemühen, die hohe Inflation einzudämmen, hat die US-Notenbank den Leitzins im vergangenen Frühjahr von nahezu Null auf 4 % angehoben. Steigende Zinssätze führen in der Regel zu einer Verringerung der Inflation, indem sie die Wirtschaft verlangsamen und die Nachfrage nach Waren und Arbeitskräften dämpfen.

Einige Ökonomen und hochrangige Beamte der Fed befürchten jedoch auch, dass die Zentralbank eine Rezession oder eine Phase anhaltender wirtschaftlicher Schwäche auslösen könnte, wenn die Zinsen zu hoch ansteigen.

Einige Mitglieder sagten, es bestehe ein zunehmendes Risiko, dass die Maßnahmen der Fed "über das hinausgehen, was erforderlich ist", um die Inflation auf ein akzeptables Niveau zu senken.

In den letzten Reden haben einige eine "Pause" bei den Zinserhöhungen bis Anfang nächsten Jahres vorgeschlagen, um zu sehen, wie sie sich auf die Wirtschaft auswirken. Ein rasches Nachlassen des Inflationsdrucks könnte diese Argumente untermauern.

Anfang dieses Monats hob die Bank den so genannten Leitzins um einen dreiviertel Punkt auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 % an. Die meisten US-Kredite wie Hypotheken und Autokredite sind an den Leitzins gebunden.

Im Dezember wird die Fed die Zinsen wahrscheinlich erneut anheben, aber die Märkte setzen auf eine geringere Anhebung um einen halben Punkt. Auch das Sitzungsprotokoll deutet darauf hin, dass eine geringere Zinserhöhung wahrscheinlich ist.

Dennoch sagen hochrangige Fed-Vertreter, dass sie die Zinsen im Jahr 2023 weiter anheben und dann für eine unbestimmte Zeit hoch halten wollen, um sicherzustellen, dass die Inflation zurückgeht.

Die Beamten sind sich weniger einig darüber, wie hoch die Zinsen steigen sollen. Einige wollen die Zinsen bei etwa 5 % halten, während andere meinen, dass sie vielleicht noch höher gehen müssen.

Die Wall Street erwartet, dass die Fed ihren Leitzins bis zum nächsten Jahr auf 5 % anheben wird.

Die aggressive Haltung der Fed ist auf den größten Preisanstieg seit Anfang der 1980er Jahre zurückzuführen.

Die Inflationsrate explodierte Anfang dieses Jahres auf ein 40-Jahres-Hoch von 9,1 %, nachdem sie in der Anfangsphase der Pandemie fast bei Null lag. Seitdem hat sie sich auf 7,7 % verlangsamt.

Die Fed strebt an, die Inflation auf das Niveau vor der Pandemie von etwa 2 % zu senken, räumt aber ein, dass dies eine Weile dauern könnte.

https://www.marketwatch.com/story/fed-ey...quote_news

Fed minutes show 'substantial majority' support slowing pace of rate hikes
Jennifer Schonberger·Senior Reporter
Wed, November 23, 2022 at 8:52 PM

A “substantial majority” of Fed officials believe it will soon be time to slow down the central bank's current pace of rate hikes.

Eine "große Mehrheit" der Fed-Beamten ist der Ansicht, dass es bald an der Zeit sein wird, das derzeitige Tempo der Zinserhöhungen der Zentralbank zu verlangsamen.

Das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der Sitzung der Federal Reserve zeigt Anzeichen dafür, dass die Zentralbank bei ihrer Sitzung im nächsten Monat von ihrer Kampagne zur Anhebung der Zinssätze um 0,75 % abrücken wird.

"Eine Reihe von Teilnehmern bemerkte, dass es angesichts der Tatsache, dass sich die Geldpolitik einer ausreichend restriktiven Haltung nähert, um die Ziele des Ausschusses zu erreichen, angemessen wäre, das Tempo der Erhöhung des Zielbereichs für die Federal Funds Rate zu verlangsamen", heißt es in dem Protokoll.

"Darüber hinaus vertrat eine deutliche Mehrheit der Teilnehmer die Ansicht, dass eine Verlangsamung des Zinserhöhungsrhythmus wahrscheinlich bald angebracht sein würde.

Aus dem Protokoll geht hervor, dass sich das Tempo der Zinserhöhungen zwar verlangsamen könnte, dass aber die Frage, wie hoch die Fed die Zinssätze in ihrem aktuellen Zyklus letztlich anhebt, in den letzten Monaten wahrscheinlich gestiegen ist.


Die Beamten stellten fest, dass die anhaltende Inflation darauf hindeutet, dass sich die Zinssätze wahrscheinlich auf einem Niveau einpendeln werden, "das etwas höher ist als zuvor erwartet."

Nach der Veröffentlichung dieses Protokolls stiegen die Aktien am Mittwochnachmittag an.

In dem Protokoll wurde festgestellt, dass angesichts der Annäherung des Leitzinses an eine "ausreichend restriktive" Haltung das Niveau, auf das die Fed die Zinssätze letztendlich anhebt, wichtiger geworden ist als das Tempo der Zinserhöhungen.

"Die Teilnehmer waren sich einig, dass es wichtig sei, der Öffentlichkeit diese Unterscheidung mitzuteilen, um die Entschlossenheit des Ausschusses zu bekräftigen, die Inflation auf das 2-Prozent-Ziel zurückzuführen", heißt es im Protokoll.

Mehrere Teilnehmer waren auch der Ansicht, dass eine weitere rasche Straffung der Geldpolitik das Risiko von Instabilität oder Verwerfungen im Finanzsystem erhöht.

Während der neue Schwerpunkt darauf liegt, wie hoch die Fed die Zinsen anheben wird, waren viele Teilnehmer der Meinung, dass erhebliche Unsicherheit über die endgültige Höhe des Leitzinses besteht, der erforderlich ist, um die Inflation wieder auf 2 % zu senken.

Die Beamten waren der Ansicht, dass der gezielte Übergang zu einem restriktiveren geldpolitischen Kurs angesichts der hohen Inflation und der Aufwärtsrisiken für die Inflation ein umsichtiges Risikomanagement sei. Die Mitglieder merkten an, dass die jüngsten Inflationsdaten nur sehr wenige Anzeichen für ein Nachlassen des Inflationsdrucks lieferten.

Das Protokoll spiegelt die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Powell in der Pressekonferenz nach der Sitzung zu Beginn des Monats wider. Der Fed-Vorsitzende Powell hatte auf der letzten Sitzung der Zentralbank den Grundstein für eine Verlangsamung der Zinserhöhungen gelegt, sagte jedoch, dass die Frage, wann der Umfang der Zinserhöhungen gemildert werden soll, weniger wichtig sei als die Frage, wie hoch die Zentralbank die Zinsen letztendlich anheben wird, um die Inflation einzudämmen.

Powell sagte, dass die Zinssätze nun höher als prognostiziert steigen müssen, bis die Fed ein Niveau erreicht hat, das "ausreichend restriktiv" ist. Die Zinsprognosen der Fed-Sitzung vom September gingen davon aus, dass die Zinssätze im nächsten Jahr einen Höchststand von 4,6 % erreichen würden. Die Fed wird auf ihrer Dezembersitzung neue Prognosen veröffentlichen.

Anfang November hob die Fed die Zinssätze zum vierten Mal in Folge um 75 Basispunkte auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 % an und erreichte damit den höchsten Stand seit Ende 2007.

Die Märkte rechnen für die Dezember-Sitzung mit einer Erhöhung um 50 Basispunkte.

Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte in der vergangenen Woche, dass die jüngsten Inflationsdaten ihn mit dem Gedanken einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte auf der Dezember-Sitzung der Zentralbank vertraut machen.

Die Präsidentin der Fed von Cleveland, Loretta Mester, schloss sich Wallers Äußerungen in einem Interview in dieser Woche an und sagte, dass die Fed auf ihrer Dezembersitzung wahrscheinlich ihr derzeitiges Tempo der Zinserhöhungen "verlangsamen" könne.

Allerdings lassen einige Fed-Mitglieder immer noch 75 Basispunkte auf dem Tisch liegen. Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, sagte am Montag, es sei verfrüht, eine weitere Zinserhöhung um 75 Basispunkte vom Tisch zu nehmen, wenn die kommenden Inflationsberichte positiv ausfielen.

https://finance.yahoo.com/news/fed-minut...33940.html

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Stocks rise after Fed minutes signal rate hike slowdown
Myles Udland·Senior Markets Editor
Wed, November 23, 2022 at 10:04 PM

Stocks rose on Wednesday after the minutes from the Federal Reserve's latest policy meeting signaled a likely slowdown in the central bank's pace of interest rate increases next month.

Am Mittwoch standen zahlreiche Wirtschaftsdaten auf dem Programm: Am frühen Mittwoch wurden Daten zum Arbeitsmarkt, zum Wohnungsmarkt und zum verarbeitenden Gewerbe veröffentlicht.

Die jüngsten Daten zu den wöchentlichen Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung zeigten, dass in der vergangenen Woche 240.000 neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung gestellt wurden, so viele wie seit Mitte August nicht mehr. Volkswirte hatten für die Woche bis zum 19. November mit 225.000 Erstanträgen gerechnet.

Die Auftragseingänge für langlebige Wirtschaftsgüter für Oktober wurden ebenfalls am frühen Mittwoch veröffentlicht und zeigten, dass die Aufträge im letzten Monat um 1% gestiegen sind, während Bloomberg einen Anstieg um 0,4% erwartet hatte.

Die vorläufigen Daten von S&P Global zur Wirtschaftstätigkeit im November zeigten eine fortgesetzte Verlangsamung der Wirtschaftsleistung, wobei der PMI des verarbeitenden Gewerbes auf ein 30-Monats-Tief fiel, während die Aktivität im Dienstleistungssektor ein Drei-Monats-Tief erreichte. Chris Williamson, leitender Wirtschaftswissenschaftler bei S&P Global Market Intelligence, sagte am Mittwoch, dass diese Berichte mit einer schrumpfenden Wirtschaft mit einer Jahresrate von 1% übereinstimmen.

Daten zur Verbraucherstimmung der University of Michigan zeigten, dass die Verbraucher ihre Aussichten nach wie vor schlecht einschätzen. Der Index sank gegenüber Oktober um 5 % auf 56,8 (59,9). "Neben den anhaltenden Auswirkungen der Inflation wurde die Stimmung der Verbraucher auch durch steigende Kreditkosten, sinkende Vermögenswerte und schwächere Erwartungen an den Arbeitsmarkt belastet", sagte Joanne Hsu, Leiterin der Verbraucherumfrage.

Was den Wohnungsmarkt betrifft, so stiegen die Verkäufe neuer Häuser im Oktober unerwartet um 7,5 % auf eine Jahresrate von 632.000 und damit deutlich schneller als die von den Ökonomen erwarteten 570.000 Jahresraten. Auch die Hypothekenzinsen gingen in dieser Woche leicht zurück und blieben unter den jüngsten Höchstständen.
Jüngster Aktienimpuls hält an

Nachdem der S&P 500 am Dienstag zum ersten Mal seit zwei Monaten über der Marke von 4.000 Punkten geschlossen hatte und der Dow auf einem Dreimonatshoch schloss, konnten die Anleger am Mittwoch diese positive Dynamik weiter ausbauen.

Im letzten Monat ist der Dow um fast 10 % gestiegen, während der S&P 500 um mehr als 6,5 % zugelegt hat. Der technologielastige Nasdaq hinkt weiterhin hinterher und ist in diesem Zeitraum um weniger als 3 % gestiegen, da höhere Zinsen und der Zusammenbruch der Kryptomärkte die gesamte Technologiebranche belasten.

Dennoch hat die jüngste Marktentwicklung dazu geführt, dass einige Strategen mit Blick auf das Jahresende optimistischer geworden sind, auch wenn hochrangige Teams von Morgan Stanley und Goldman Sachs diese Woche vorsichtigere Prognosen für den Aktienmarkt abgegeben haben.

"Der Markt ist wie eine gespannte Feder", sagte Brian Belski, Chefanlagestratege von BMO Capital Markets, am Dienstag gegenüber Yahoo Finance Live. "Ich denke, der Markt wird weiter ... steigen. Ich glaube wirklich, dass es eine gute Chance gibt, dass wir zum Jahresende weit über 4.000 [beim S&P 500] liegen werden."

Belski hat ein Jahresendkursziel von 4.300 für den S&P 500, was bedeutet, dass der Index bis zum Ende dieses Jahres noch etwa 8 % zulegen könnte.

Auf den Kryptomärkten wirken sich die Folgen des Zusammenbruchs von FTX weiterhin auf die Branche aus, auch wenn der Bitcoin-Preis am Mittwoch um einige Prozentpunkte zulegte und bei 16.500 Dollar notierte. Am späten Mittwochnachmittag teilte der in Ungnade gefallene FTX-Gründer und ehemalige CEO Sam Bankman-Fried mit, dass er am kommenden Mittwoch auf der Dealbook-Konferenz der New York Times erscheinen wird - sein erster öffentlicher Auftritt, seit das Unternehmen Anfang des Monats in den Konkurs ging.

Am Dienstag war die Digital Currency Group, die Muttergesellschaft der in Schwierigkeiten geratenen Börse Genesis Global, der letzte große Kryptoanbieter, der den Anlegern versicherte, dass eine Insolvenzanmeldung nicht unmittelbar bevorstehe.

In einem Memo an die DCG-Mitarbeiter sagte CEO Barry Silbert, dass die Entscheidung, Rücknahmen und neue Aktivitäten auf Genesis letzte Woche zu stoppen, aus einem "Liquiditäts- und Laufzeit-Missverhältnis im Genesis-Kreditbuch" resultierte.

Silbert räumte ein, dass zwischen DCG und Genesis unternehmensinterne Darlehen vergeben wurden, argumentierte aber, dass diese Darlehen "in der gleichen Art und Weise wie Hunderte von Krypto-Investmentfirmen vergeben wurden."

Auf der Ertragsseite ließen die Ergebnisse von Deere & Co. (DE) am Mittwochmorgen die Aktien um 5 % steigen, da der Agrarriese einen Gewinn meldete, der die Erwartungen übertraf.

Zu den weiteren Akteuren am frühen Mittwoch gehörten Unternehmen, die ihre Ergebnisse nach Börsenschluss am Dienstag veröffentlichten, darunter HP (HPQ), Nordstrom (JWN) und Autodesk (ADSK).

HP-Aktien legten am Mittwoch um 1,8% zu, nachdem das Unternehmen als Reaktion auf die Verlangsamung des PC-Marktes angekündigt hatte, seine Belegschaft bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 um bis zu 12% bzw. 6.000 Stellen zu reduzieren.

Die Aktien von Nordstrom fielen am Mittwoch um 4 %, nachdem das Unternehmen einen Umsatzrückgang in seinem jüngsten Quartal gemeldet und für das Gesamtjahr einen geringeren Gewinn prognostiziert hatte.

Autodesk-Aktien verloren mehr als 5,5 %, nachdem das Unternehmen seine Aussichten für die Rechnungsstellung und den Cashflow in diesem Jahr gesenkt hatte und "weniger Nachfrage nach mehrjährigen, im Voraus abgeschlossenen Verträgen und mehr Nachfrage nach Jahresverträgen als erwartet" anführte.

https://finance.yahoo.com/news/stock-mar...31350.html

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Marktbericht
Wall Street im Plus
Die Fed schaltet einen Gang zurück
Stand: 23.11.2022 22:22 Uhr

Die US-Börsen sind den zweiten Tag in Folge gestiegen. Wie erwartet, deutet sich im Zinszyklus der Notenbank Federal Reserve zumindest eine etwas langsamere Gangart an. Das sorgte für Erleichterung.

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...s-295.html

ifo-Index gestiegen
Stimmung in Firmen hellt sich auf
Stand: 24.11.2022 11:32 Uhr
Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich im November unerwartet deutlich verbessert. Der Pessimismus in den Chefetagen lässt nach. Die Rezession dürfte weniger schwer ausfallen als befürchtet.

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/kon...r-101.html

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Marktbericht
DAX auf Fünf-Monats-Hoch
23 Prozent Kursplus seit September
Stand: 24.11.2022 13:22 Uhr

Der DAX notiert so hoch wie seit Anfang Juni nicht mehr. Seit seinem Jahrestief Ende September stehen Kursgewinne von knapp 23 Prozent zu Buche. Und es könnte noch weiter nach oben gehen.

https://www.tagesschau.de/wirtschaft/fin...w-101.html

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Unemployment And Earnings Will Be The Focus In 2023, Not Inflation
Worry over inflation this year will shift to rising unemployment and slowing earnings growth in 2023.
Wed, November 23, 2022
Todd Campbell

https://smarts.thestreet.com/all-smarts/...-inflation

Ich denke auch das der Arbeitsmarkt der einzige Faktor sein kann die Rallye zu stoppen. Die Inflation wird weiter abflachen und damit bullisch sein.