Coca-Cola

The Coca-Cola Company ist ein US-amerikanischer Getränkehersteller mit Schwerpunkt auf Erfrischungsgetränke und Sitz in Atlanta, Georgia in den USA. CEO ist James Quincey.[4]
Die Coca-Cola Company bezeichnet sich als das größte Getränkeunternehmen weltweit. Das Unternehmen verkauft über 3900 Produkte in mehr als 200 Ländern der Welt.[5] Bis September 2012 war die Firma in Kuba, Nordkorea und Myanmar nicht vertreten.[6] Seit September 2012 wird Myanmar jedoch wieder beliefert.[7]
Zwei Drittel des Umsatzes werden außerhalb der USA erzielt. Das Unternehmen beherrscht über die Hälfte des weltweiten Marktes, wobei die Produktion dieser Getränke vor allem durch nationale Lizenzabfüllbetriebe übernommen wird.
Das bekannteste Produkt ist die namengebende Coca-Cola. Weitere Getränkemarken der Coca-Cola Company sind etwa Fanta, Sprite, mezzo mix, Lift, Fuzetea, Bonaqa, Apollinaris, Minute Maid (Cappy), Powerade und Glacéau.

https://de.wikipedia.org/wiki/The_Coca-Cola_Company

Coca-Cola kam Ende Oktober mit Q3-Zahlen. Alles unauffällig, gibts eigentlich gar nicht viel zu zu sagen. Calm and steady und innerhalb der Erwartungen. Q3-EPS von 0,58 USD und damit 0,03 USD über den Erwartungen. Umsatz bei 8,2 Mrd. USD und damit auf den Erwartungen. Organisches Umsatzwachstum bei +6%. Ein gutes Quartal.

Die Full-Year Guidance wurde an den entscheidenden Stellen bestätigt. Organisches Umsatzwachstum von +4% aufs Jahr. EPS-Wachstum in einer Range von 8 bis 10%. Cashflow-Situation im Rahmen der Erwartungen.

Zur Dividende keine Aussage heißt nach wie vor, dass mit einer leichten Erhöhung um 5% auf 0,41 USD p.Q. zu rechnen ist.


Coca-Cola Reports Strong Operating Results for Third Quarter 2018
https://www.coca-colacompany.com/press-c...arter-2018

Coca-Cola stellt sich auf geringeres Wachstum im kommenden Jahr ein

Die Aussichten der US-Wirtschaft 2019 seien unsicher und das Unternemen könnte im kommenden Jahr weniger stark wachsen als 2018, sagte Coca-Cola-Vorstandschef James Quincey dem Finanzsender CNBC. Im September hätten sich die Konsumausgaben abgeschwächt. 

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https://www.finanzen.net/nachricht/aktie...in-6927976

Das aktuelle KGV ist 75 - Forward immer noch 22.

Bei den geringen Wachstumsaussichten ist das doch wahnsinnnig hoch. Nix für mich!

Das Einzige was für die Aktie spricht ist eine Divendende von >3%, aber die wird durch eine hohe Ausschüttungsquote von 211% finanziert.

Da scheint was mit den Zahlen nicht zu passen. Für 2017 ist sogar ein KGV von 158 verzeichnet.
Sondereffekte? Abschreibungen?

Zahlen von Coca-Cola geben nicht gerade Anlass um in Jubelstürme auszubrechen.

2018 EPS & Rev:
Q4 Non-GAAP EPS of $0.43 in-line; GAAP EPS of $0.18 misses by $0.25.
Revenue of $7.1B (-5.5% Y/Y) beats by $30M.

2019 EPS & Rev guidance:
"Comparable EPS from continuing operations (non-GAAP): -1% to 1% growth versus $2.08 in 2018."
"Approximately 4% growth in organic revenues (non-GAAP)."

Ausblick ist nicht gut.

Das Re-franchsing der Abfüllanlagen schlägt noch durch, aber ansonsten ...

KO wächst noch organisch! 

Organic Revenues (Non-GAAP) Grew 5% for the Quarter and Full Year

Operating Income Grew 21% for the Quarter and 14% for the Full Year; Comparable Currency Neutral Operating Income (Adjusted for Structural Items and Accounting Changes) (Non-GAAP) Grew 8% for the Quarter and 11% for the Full Year

https://www.coca-colacompany.com/press-c...-year-2018


Und nicht zu vergessen: es gibt nicht viele Konzerne, die über den jahrezehntelangen Zeitraum der Dividendenerhöhungen diese stets >5% hielten ... KO gehört dazu, wie auch JNJ

KO war lange ein Anleihenersatz. Seit es wieder Zinsen in den USA gibt finde ich die Bewertung alles andere als fair.
Als Schnäpchenjäger würde ich bei so einem stabilen Wert erst bei einer Dividende von 4 % oder mehr zugreifen.
Sprich das Unternehmen ist für mich aktuell mindestens 25 % zu teuer.

Also da war ich mal neugierig ... KO hatte von 1995-2019 noch nie eine 4%-ige Dividendenrendite., maximal 3,82% 2009.

Das mag zum Warten auf Godot werden.

Also da war ich mal neugierig ... KO hatte von 1995-2019 noch nie eine 4%-ige Dividendenrendite., maximal 3,82% 2009.

Das mag zum Warten auf Godot werden.

Das ist richtig. Aber schau dir mal die übrigen Kennzahlen an.
z.B. KUV oder KCV

2016 hat sich der Wert einer vernünftigen Bewertung entledigt.
Alles in allem ca 25 - 30 % zu teuer.

Ich spekuliere auf revision to the Mean.