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Handelsstrategien streuen
#1
Notiz 

Handelsstrategien streuen

Ich habe mir mehrere Handelsstrategien zur Auswahl von Aktien (Stockpicking) ausgedacht. Alle zeigen in einem Backtest über die letzten 20 Jahre ähnliche Renditen. Nun stellen sich mir ein paar Fragen:
Nehmen wir an, eine Strategie wählt Aktien anhand ihrer Fundamentaldaten aus, die andere anhand ihres Momentums. Eine Strategie hat im Backtest 12% Rendite pro Jahr, die andere 10%. Wäre sinnvoller, die höherrentierende Strategie zu wählen oder sollte man beide Strategien parallel laufen lassen, sozusagen das Anlagekapital über beide Strategien zu streuen?
Noch ein Schritt weiter: Eine Strategie bestimmt Aktien anhand ihres Momentums und ist im Backtest bei der Berechnung des Momentums über einen großen Parameterbereich profitabel, d.h. man könnte das Momentum der letzten 100 Tage nehmen oder auch der letzten 200 Tage, ohne das sich die Rendite wesentlich ändert. Wäre auch hier eine Aufteilung auf zwei Strategien (100Tage-Momentum / 200Tage-Momentum) sinnvoll?
#2

RE: Handelsstrategien streuen

So lange Du Deine Ziele nicht definierst, kann man die Frage nicht beantworten. Klingt nach "Trading".
#3

RE: Handelsstrategien streuen

hallo karl ..

naja das wird so nicht mit 10% funktionieren … du testest erfolgreiche unternehmen im backtest und nicht eine windeln.de
mehr möchte ich dazu nicht sagen .. außer …. erfolgreiche Fonds machen auch nicht mehr als vielleicht 7 % im jahr
#4
Notiz 

RE: Handelsstrategien streuen

Das kannst du so noch nicht beantworten. Du musst die Rendite zum jeweiligen Risiko der Strategie ins Verhältnis setzen (Stichwort Risk-adjusted return). Sonst vergleichst du Äpfel mit Birnen. Ein gute Kennzahl zum Vergleich der risk-adjusted returns ist das sog. Sharpe-Ratio. Google mal danach Wink 

Für das Maß des Risikos kann man die sogenannte Standardabweichung nutzen. Je niedriger desto besser. 

Du solltest auch den maximalen Drawdown vergleichen und ggf wie lange es jeweils gedauert hat, bis der Drawdown wieder ausgeglichen war.

Erst wenn du dir über diese Kennzahlen einen Überblick verschafft hast, kannst du sinnvoll vergleichen.
#5
Notiz 

RE: Handelsstrategien streuen

Na ja. Trading Strategien sind wie assets. Die gehören diversifiziert. Das sit klassische Portfolio Optimierung. Zur Portfolio Optimierung gibt es massenweise Material. Google z.B. Kelly Optimal Portfolio. 

Und anders als assets, besteht bei Trading Strategien durchaus die Hoffnung, das die historisch Korrelationen auch aussagekräftig sind. 

Hier findest du einen Thread über Diversifikation.

https://www.trading-stocks.de/thread-508...l#pid37544

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#6
Notiz 

RE: Handelsstrategien streuen

(16.01.2020, 20:23)Lancelot schrieb: Edit: Quelle oben aber mit Vorischt geniessen, siehe hier:
https://www.trading-stocks.de/thread-508...l#pid37404

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