RE: Fear and Greed: a Returns-Based Trading Strategy around Earnings Announcements
| 07.02.2019, 17:45 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 07.02.2019, 17:47 von Bucketeer.)
interessante Idee!
Aber wie kommt man auf 160% Rendite, wenn es im Jahr nur vier Termine gibt und pro Event etwa 1,3% Profit anfallen?
Ganz einfach...die Autoren tun so, als ob es alle zwei Tage stattfinden würde!
Aber wie kommt man auf 160% Rendite, wenn es im Jahr nur vier Termine gibt und pro Event etwa 1,3% Profit anfallen?
Ganz einfach...die Autoren tun so, als ob es alle zwei Tage stattfinden würde!
Zitat:And so the long position in our trading strategy
generates a profit of 1.49%, while the short position generates a profit of 1.20%. A weighted
average between the two positions equals 1.32% which, on an annualized basis, translates into
abnormal returns in excess of 160% before transaction costs. 5
Zitat:5 We annualize abnormal returns by multiplying the two-day holding window return by 126, because a typical year
has 126 such windows (i.e., 252 trading days).