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(23.11.2018, 11:17)Guhu schrieb:(22.11.2018, 20:57)cubanpete schrieb: In den USA steht der Filter (SP500 unter SMA200) gerade auf "nur verkaufen". Ich nehme an für Deutschland nimmst Du dafür den DAX.
Nun kommt ein Dilemma. Clenow sagt in seinen Büchern man sollte jederzeit den aktuellen Status nachbilden können. Wenn man zum Beispiel Geld verwaltet oder einen Hedge Fonds managed dann muss man das sogar, kann ja jederzeit zu Zu- oder Abflüssen kommen. Man sollte also genau die Titel kaufen am Anfang die vor Aktivierung des Filters gekauft und noch nicht verkauft worden wären. Das dürfte relativ schwierig umzusetzen sein.
Als Alternative kann man natürlich einfach warten mit dem Vorwärtstest bis die Filter nicht mehr aktiv sind. Das würde dann allerdings das Ergebnis etwas verfälschen.
Ich denke, man sollte zwar nach System handeln, aber immer mit den neusten Informationen. Wenn der Filter sagt nein, dann heißt das nein. Zumindest für mich.
Stell Dir vor Du bist ein Fonds Manager. Du hast einen Zustrom. Dann musst Du von allen aktuellen Beständen zukaufen, auch wenn der Filter aktiv ist. Du musst jederzeit wissen wie Deine Positionen aussehen, auch am Anfang.
Als einzelner Investor kannst Du natürlich einfach abwarten bis der Filter nicht mehr aktiv ist. Das verfälscht aber dann die Ergebnisse, Du wirst andere Ergebnisse haben als ein längerfristiger Backtest. Du kannst nicht sicher sein ob Du besser oder schlechter fährst.
