Mal was anderes: Weiß jemand warum PA forwards/futures in Backwardation handeln mit negativem Carry, während alle anderen Precious Metals Contango haben mit positivem Carry?
Und das bei Supply Shortage? Ich würde an der Stelle erwarten, dass der Frontmonat über Spot handelt und die weiter entfernten mit Abschlag zum Frontmonat, aber trotzdem über Spot. Das hier ist jetzt ja eigentlich eine Goldgrube für Merchants: Kauf H20 für ~70$ unter Spot, verkauf Spot und dann lass physisch liefern um das Lager aufzufüllen. Spot wird mir aus der Hand gerissen, also hab ich kaum Inventory Risk.
Gold, Silber, Platin....alle haben positiven Carry, d.h. der Käufer bezahlt die Lagerkosten für die zukünftige Lieferung, kling ja auch logisch, Precious Metals haben negativen Yield.
Ich handle keine Metalle, also hab ich vielleicht was übersehen. Ist das normal so oder hab ich was übersehen. Daten kommen von Kitco bzw. CME (futures). Rein wirtschaftlich kommt mir die Situation grad komisch vor.
Und das bei Supply Shortage? Ich würde an der Stelle erwarten, dass der Frontmonat über Spot handelt und die weiter entfernten mit Abschlag zum Frontmonat, aber trotzdem über Spot. Das hier ist jetzt ja eigentlich eine Goldgrube für Merchants: Kauf H20 für ~70$ unter Spot, verkauf Spot und dann lass physisch liefern um das Lager aufzufüllen. Spot wird mir aus der Hand gerissen, also hab ich kaum Inventory Risk.
Gold, Silber, Platin....alle haben positiven Carry, d.h. der Käufer bezahlt die Lagerkosten für die zukünftige Lieferung, kling ja auch logisch, Precious Metals haben negativen Yield.
Ich handle keine Metalle, also hab ich vielleicht was übersehen. Ist das normal so oder hab ich was übersehen. Daten kommen von Kitco bzw. CME (futures). Rein wirtschaftlich kommt mir die Situation grad komisch vor.
