Smartes Investieren durch Faktoren

Nein, glaube ich nicht. Würd ich ja auch nicht wollen.
Aber ich glaube auch nicht, dass keiner in Forbes auftauchen will.

Zurück zur Frage: Warum gibt es fast nur Unternehmer und Megakünstler da, wenn doch
so viele laut Lancelot überaus positive Returns haben (oder siehe Boy Plunger Liste der
Returns).

Wo sind die denn alle?

Ich habe trotz der vielen Alphas, Betas, Gammas, usw. da einige Zweifel.

Es ist sehr selten hier am Board, dass jemand behauptet ich sei zu optimistisch. Danke dafür:).  In der Regle renne ich hier am Board rum und erkläre jeden für Verrückt, der behauptet 20% Return zu machen. 

Ich denke du hast hier ein paar Sachen missverstanden: 

Factor Investing und das ganze "beta Zeugs" ist von der Philosophie eine etwas weniger riskante und etwas "fortgeschrittene" Version von "buy and hold". Nicht weiter. 

Die Idee des Factor Investing ist eben nicht "alpha", sondern "beta" : ich bekomme vom Markt die übliche Rendite, die für dieses spezielle Risiko (das Risiko des Faktors) eben bezahlt wird: ich performe den Markt nicht aus. Factor Investing geht von der ökonomischen Theorie her eben davon aus, dass man nicht schlauer als der Markt ist. Manche packen "Factor Investing" basierte Strategien  in die Ecke "passive Anlage"! Ein Sparbuch quasi!

Niemand macht Rentech artige Returns mit klassischen "Factor Investing" Strategien. Solides Handwerk und ein bisschen Rendite für angemessenes Risiko. Ich rede hier von einstelligen Renditen! Da kannste auch Millionen mit machen...wenn du schon Millionär bist!!! 

Zu mir:
Ich habe lange in der Welt der "Hochfinanzen" gearbeitet. In meinen Junior Jahren bin ich hier (und an einigen US Boards) unterwegs gewesen, weil mein Wissen über des Bepreisen, Hedgen und Arbitrieren  von Swaptions oder das aufsetzen von Handelsstrategien in Energy Futures wenig hilft mein eigenes Geld anzulegen. Die Erkenntnis hier war eher ernüchternd. Der durchschnittliche und mehrheitliche Retail Trader  (und ja...das durchschnittliche Mitglied am Board) ist leider "dumb money". Macht nix. Sind auch viele im Fund Geschäft (auch im Hedge Fund Geschäft):  

In einem sehr kurzen Machine Learning/Risk Management Projekt für einen FX Aggregator. meinem bisher einziger Job in dem Retail Trader (also ihr) vorkamen, wurde der Eindruck noch bestätigt. Es gibt schon einen Grund warum man den Order Flow des Aktienboards als  "uninformed order flow"  verkaufen könnte. Nochmal: gilt auch für viele bei großen Firmen. 

Es gibt Rock Stars die kleines Geld (Jane Street, Machina, XTX, Optiver, IMC. AlphaGrep, PRediction Company...) und relativ großes Geld (PDT bei Morgan Stanley, Rentech, DE-Shaw....) seit 20+ Jahren enorm erfolgreich zu viel viel viel mehr Geld machen. Das involviert aber Rechenzentren und ein Haufen sehr sehr smarter Köpfe + ein Haufen semi-smarter Lancelots die ihnen zuarbeiten :). 

Mein privaten Anlagen am Kapitalmarkt sind einstellig...nur wenn ich aufwendiges (full time job)  Vol-Trading (teilweis ist das intra-day) hinzuschalte, bin ich bei irgendwas um die 15-18%....die auch NICHT skalierbar waren!!!! Bei meiner ursprünglichen Kapitalbasis hat sich das, relativ zu meiner gut bezahlten Arbeit nicht gelohnt. 

Ich hatte im beruflichen Umfeld Strategien die einmal über 2.5 Jahre quasi ohne Verlustwoche ausgekommen sind...dazu brauch ich aber entweder nen ISDA oder eine Gaskraftwerk und Druckluft -Speicher :).  Viele andere Strategien mit "sehr hohen Returns" haben in der Regle auch nur mit einer Sache zu tun: Leverage!!!     

Du Solltest Cuban zuhören. Er ist einer derjenigen, die IMHO einem Profi Investor sehr nahe kommen oder sie sogar outperformen. Seine Art zu denken ist die einer Subspezies von Profis die mri schon mehrfach über den Weg gelaufen sind. Atze postet hier nicht mehr, aber IMHO könnte auch er in der Lage zu sein, mit ein bisschen Startkapital und professionellen Strukturen lukrativ zu handeln. Meine quasi Namensvetter Lenzelott macht auch solide arbeit. Gibt noch ein paar andere, die ich vergessen habe.  Viele legen auch einfach nur ein bisschen Geld an und haben IMO realistische Vorstellungen was man erreichen kann.  

Aber vieles hier halte ich auch für fragwürdig.

Die Millionäre treffe ich in einem geschlossenen Forum von Ex-Kollegen oder zum Essen:).