StockBayer´s Options Lab

Das Problem ist, dass Spreads einfach was anderes sind als Short Puts. Sind zwei verschiedene Strategien. Kannst du eigentlich nicht miteinander vergleichen. EDIT: Also vergleichen schon    nur kannst du nicht von der Performance der Spread-Strategie auf die zu erwartende Performance der Short-Put-Strategie schliessen.

Oder meinst du die Strategie funktioniert grundsätzlich nicht mit Vertical? Sprich Sie wäre dann nutzlos? Kann ich mir rein von der Systematik des S&P500 nicht vorstellen. Wo ich deiner Meinung bin das es eine Abweichung in der Performance geben wird, da hier begrenzt und im anderen Fall ohne Long put

Doch, du kannst sicherlich auch jeden Monat Verticals schreiben. Warum denn nicht?
Ob es funktionieren wird, hängt sicherlich von vielen Faktoren ab:
- Welche Strikes nimmst du,
- Laufzeiten,
- welche Prämien kannst du bekommen,
- wann stellst du glatt,
- willst du rollen, usw.

Ich persönlich hab den S&P500 immer als ein bissl schwer zu händeln empfunden.
Den S&P500 hab ich immer irgendwie falsch eingeschätzt, hab die Strikes ganz oft falsch gewählt.
Mit Crude Oil hab ich nun was gefunden, was mir persönlich besser liegt.

Was meinst du mit "nutzlos"?

Also ich würde es genau so handeln wie der CBOE putwrite Index. Heißt immer 30 Tage Restlaufzeit ATM Optionen. Gerollt wird nicht, es wird alle 30 Tage eine neue Option geschrieben

Ja, warum denn nicht. Probier´s aus  

D.h. du würdest jetzt z.B. den MAY'03 2865 Put shorten. Welchen Long Strike stellst du dann dagegen bzw. wie weit soll der Abstand sein? Immer der gleiche, oder machst du das nach einer Regel?

Oder nimmst du nur die Standard-Verfallstermine und wartest jetzt mit dem Trade so lange, bis es ca. 30 Tage RLZ sind?

Ja, warum denn nicht. Probier´s aus  

D.h. du würdest jetzt z.B. den MAY'03 2865 Put shorten. Welchen Long Strike stellst du dann dagegen bzw. wie weit soll der Abstand sein? Immer der gleiche, oder machst du das nach einer Regel?

Oder nimmst du nur die Standard-Verfallstermine und wartest jetzt mit dem Trade so lange, bis es ca. 30 Tage RLZ sind?

Genau ich warte auf die Standard Termine also, noch 14 Tage. Ich würde den SPY handeln, hier würde ich den 285 Put verkaufen und den 265er put als Sicherheit kaufen. Sind also 20 (200p) Abstand. Also $2000 maximal Risiko abzgl Prämie

Trade #13, 08.04.2019
OPEN: 2x SLD CL (JUL) Jun 57 Short Put für 0.62$ Credit.

Preis Underlying: 64,14$
Prämie: 1.235$
Max. Profit: 1.235$
Max. Risk: Short-Side: 112.774$ / Long-Side: keines.
Break-Even: 56,39$
Marginauswirkung: 6.489$
Restlaufzeit: 70d
Commission: ca. 5$
OVX: 24,55

Trade #13, 08.04.2019
OPEN: 2x SLD CL (JUL) Jun 57 Short Put für 0.62$ Credit.

Preis Underlying: 64,14$
Prämie: 1.235$
Max. Profit: 1.235$
Max. Risk: Short-Side: 112.774$ / Long-Side: keines.
Break-Even: 56,39$
Marginauswirkung: 6.489$
Restlaufzeit: 70d
Commission: ca. 5$
OVX: 24,55

Hallo StockBayer,

habe mich hier mal umgesehen und werde sicher weiter mitlesen.
Ein paar Fragen hätte ich:
Das ist ja nach dem Eingangspost ein Test- und Probierthreat, welches MM und RM gilt hier?
Den letzten trade (s.o.) halte ich persönlich für sehr ambitioniert. Was hat dich darin bestärkt, den einzugehen?
In #42 und #43 eröffnest und schließst Du einen longcall auf WDI. Dabei entsteht ein Verlust. Warum hast Du den so schnell wieder geschlossen?

Danke fürs lesen und weiter viel Erfolg

Hallo Lanco,
freut mich, dass du dabei bist

Muss ehrlich sagen, ich halte mich mittlerweile selbst nicht mehr an die "Vorgabgen" aus dem Eingangspost .
Ich probier einfach ein wenig herum, darum gibt es auch kein ausgefeiltes RM / MM. Kontogröße ist 10.000$. Hab mir gedacht, ein konkretes RM/MM entwickle ich dann, wenn ich eine passende Herangehensweise bzw. Underlying gefunden habe. Aktuell denke ich, im CL ein Underlying gefunden zu haben, das mir besser liegt als der ES. 

Der aktuelle Trade ist sehr ambitioniert, das stimmt Ich will testen, wie sich Trades, die auch bei niedrigerer Vola eröffnet werden, verwalten lassen.

Leider fehlt mir noch eine klare Strategie. Die hoffe ich, durch Try & Error zu finden
Was ich schon rausgefunden habe, ist, dass sich wilde Anpassungsmanöver nicht lohnen   

Beim Long Call auf WDI war ich einfach zu voreilig. Auch hier hätte mehr Sitzfleisch eine schöne Rendite gebracht.

Gruss,
Stockbayer

Hallo Lanco,
freut mich, dass du dabei bist

Muss ehrlich sagen, ich halte mich mittlerweile selbst nicht mehr an die "Vorgabgen" aus dem Eingangspost .
Ich probier einfach ein wenig herum, darum gibt es auch kein ausgefeiltes RM / MM. Kontogröße ist 10.000$. Hab mir gedacht, ein konkretes RM/MM entwickle ich dann, wenn ich eine passende Herangehensweise bzw. Underlying gefunden habe. Aktuell denke ich, im CL ein Underlying gefunden zu haben, das mir besser liegt als der ES. 

Der aktuelle Trade ist sehr ambitioniert, das stimmt Ich will testen, wie sich Trades, die auch bei niedrigerer Vola eröffnet werden, verwalten lassen.

Leider fehlt mir noch eine klare Strategie. Die hoffe ich, durch Try & Error zu finden
Was ich schon rausgefunden habe, ist, dass sich wilde Anpassungsmanöver nicht lohnen   

Beim Long Call auf WDI war ich einfach zu voreilig. Auch hier hätte mehr Sitzfleisch eine schöne Rendite gebracht.

Gruss,
Stockbayer

Danke für die ehrliche Antwort, ich hatte mich nämlich beim Durchlesen ein wenig gewundert, wie das alles zusammenpassen kann.
Aber so lässt es sich gut einordnen und natürlich ist das eine (unkonventionelle) Möglichkeit, sich an ein System heranzutasten. Ich habe sowas auch schon gemacht .

Dass CL zur Zeit einfacher zu handhaben ist liegt wohl auch am Trend, der relativ gleichmäßig nach oben geht   Ich bin auch drin, werde aber schon etwas unruhig. Obwohl ich mit dem strike viel weiter weg bin und die Position nur einen Kontrakt umfasst neige ich dazu, bei +50% wieder raus zu gehen.

Nach dem WDI-call habe ich gefragt, weil der in meinen Augen sowas wie ein 'Lehrbeispiel' ist. Du konntest trotz Kurssteigerung keinen Gewinn realisieren, weil Du an einer Volaspitze gekauft und an einem Tal verkauft hast. Die Volabewegung hat einen Kursgewinn, wie er unter normalen Umständen entstanden wäre, komplett 'vernichtet' und sogar in einen Verlust gewandelt. Aber wie Du schon erkannt hast, mehr Sitzfleisch und alles wäre gut gegangen.

Also viel Erfolg, etwas mehr Sitzfleisch   und ein glückliches Händchen bei der Auswahl des UL.



LG

Dass CL zur Zeit einfacher zu handhaben ist liegt wohl auch am Trend, der relativ gleichmäßig nach oben geht   Ich bin auch drin, werde aber schon etwas unruhig. Obwohl ich mit dem strike viel weiter weg bin und die Position nur einen Kontrakt umfasst neige ich dazu, bei +50% wieder raus zu gehen.

Stimmt, der schöne Trend momentan macht´s einfacher. Finde in CL sind die Trends generell stabiler und stetiger wie z.B. im SPY, ganz zu schweigen vom DAX. Von daher gefällt mir CL besser als Aktien.

Nun, da dieser Trade relativ aggressiv ist, hab ich mir gedacht, ich mach die Posi bei -100% oder -150% zu und lass es nicht mehr so weit kommen, dass Hoffnung meine einzige Alternative ist

Welchen Verfall / Futures handelst du im CL?

Nach dem WDI-call habe ich gefragt, weil der in meinen Augen sowas wie ein 'Lehrbeispiel' ist. Du konntest trotz Kurssteigerung keinen Gewinn realisieren, weil Du an einer Volaspitze gekauft und an einem Tal verkauft hast. Die Volabewegung hat einen Kursgewinn, wie er unter normalen Umständen entstanden wäre, komplett 'vernichtet' und sogar in einen Verlust gewandelt. Aber wie Du schon erkannt hast, mehr Sitzfleisch und alles wäre gut gegangen.

Also viel Erfolg, etwas mehr Sitzfleisch   und ein glückliches Händchen bei der Auswahl des UL.



LG

Ja absolut Es heißt ja "Hohe Vola verkaufen, niedrige einkaufen"... Ist nicht nur so ein Sprichwort. Again what learned
Hatte darauf spekuliert, dass WDI binnen 2-3 Tagen schnell wieder hochgekauft wird und der Volaverfall durch den schnellen Preisanstieg wettgemacht wird. War leider nicht so Gut, dass es eine relativ kurze Laufzeit war, sonst hätte ich noch mehr verloren!

Danke! Wünsche dir auch noch viel Erfolg! Über gelegetliche Manöverkritik würde mich sehr freuen

Welchen Verfall / Futures handelst du im CL?

Aktuell bin ich einen JUN/JUL Kontrakt bei 49,50 short, RLZ 68 Tage. Also eher kurzfristig, das lässt mir mehr Spielraum.

Wenn ich meine vorsichtig sein zu müssen, weil ich einen (temporären) Rückschlag einrechne, gehe ich generell weiter weg und beginne mit einem Kontrakt.
Aufstocken und nachsetzen geht immer. Es bringt natürlich weniger ein, wenn es weiter in Trendrichtung geht, aber Du weißt ja, überleben zählt



LG

Trade #13, 08.04.2019
OPEN: 2x SLD CL (JUL) Jun 57 Short Put für 0.62$ Credit.

Preis Underlying: 64,14$
Prämie: 1.235$
Max. Profit: 1.235$
Max. Risk: Short-Side: 112.774$ / Long-Side: keines.
Break-Even: 56,39$
Marginauswirkung: 6.489$
Restlaufzeit: 70d
Commission: ca. 5$
OVX: 24,55

Ich will euch natürlich nicht vorenthalten, wie es mit dem o.g. Trade gelaufen ist

Hier das Ergebnis zu Trade #13:

31.05.2019 Margin Call -> BOT 1x 57er PUT @ 3,06$
05.06.2019 Margin Call -> BOT 1x 57er PUT @ 6,49$

Preis Underlying: bei den Margin Calls iwo zwischen 51$ und 59$
OVX: iwo zwischen 41 und 48
Commission: ca. 5$

Laufzeit: 28 Tage (ca. 40% d. Gesamtlaufzeit)
P/L: +1240 - 9.5$ Com. -8310$ Verlust = -7080$

Gesamtübersicht, 08.07.2019
P/L (Realisiert): -309$ -7080$ = -7389$
Max. Profit (Unrealisiert): ---
Max. Risk (Unrealisiert): ---
... Short Side: --- / Long Side: ---
Ges. Marginbelastung: 0$

Es stehen nur noch ca. 3400$ auf der Haben Seite

Damit würde ich mal sagen, sind die Experimente missglückt

Fazit:
Wie man am letzten Trade sehen konnte, führt Gier vollends ins Verderben. Man kann kaum reagieren, und das Konzept Hoffnung funktioniert mit dem Shorten von Optionen überhaupt nicht: Selbst wenn das UL phasenweise etwas zurückkommt, die Vola zerreisst dich gnadenlos.

Slow und Steady, mit ausreichend Puffer und nur Trades bei wirklich hoher Vola eingehen, dann kanns funktionieren.

Ich werde nun das Demo-Konto zurücksetzen und mir zu gegebener Zeit eine neue Strategie zurechtbasteln und es wieder versuchen

Bis dahin, allen erfolgreiche Trades