CenturyLink - Lumen

Eine neue Abwertung:

Citi becomes a CenturyLink (NYSE:CTL) bear with a cut from Neutral to Sell and an $11 PT, a tie for the Street-low target.

Analyst Michael Rollins cites revenue and cash flow headwinds and the potential for a dividend cut and capital spending upgrades, which could lower valuation.

CTL is down 4.3% premarket to $14.38.


Mich würde Eure Einschätzung bezüglich der letzten Wochen mal interessieren,
aktuell vorbörslich wieder - 4,5 %, da sind sie bald wieder bei den Tiefs
aus November 2017. Die letzten Wochen komplett gegen den Markt gelaufen und
jetzt bald bei 15 % Dividende. Behandelt werden Sie ja schon so, als wenn sie
Insolvenz anmelden müssten,....die Kursziele der Analysten passen meiner Meinung
nach auch nicht mehr so recht. Die haben jetzt 40 % von den Hochs im
September verloren. Das ist eine Menge.

Leider ist es ja manchmal so, das man komplett daneben liegt und
der "Markt" eben doch Recht hat - vielleicht ist da doch mehr im
Argen als wir hier "sehen".....hat einer ggf. neue Erkenntnisse
oder eine neue Sichtweise auf das Unternehmen ?

Ist für mich von vornherein immer eine Wette gewesen, ich bin
jetzt mehr oder minder mit Dividende auf Einstand und nun
stellt sich mir die Frage - wie gehts weiter ? Das Risiko
scheint mir an und für sich begrenzt, habe aber selten
einen derart schlechten Chart gesehen

Wenn es nur eine Wette ist würde ich mir an deiner Stelle nicht so große Gedanken machen. Entweder die Wette geht auf oder nicht. Die Dividende an sich ist ohne zweifel extremst verlockend, aber i-wie werde ich anhand der Zahlen nicht so wirklich Warm mit der Aktie. Ich könnte mir jedoch 500 Stück zu $12 vorstellen. Aber auch nur aus dem Grund weil ich die Dividende zur Finanzierungen des Depot Ausbau hernehmen würde

Na so schlimm sieht der Chart jetzt auch nicht aus. Schwankungen bieten immer Gelegenheit zu Gewinnen, ich habe unterdessen dank Trading und Dividenden einen negativen Einstiegskurs bei CTL. Das heisst wenn die pleite gehen habe ich immer noch Geld verdient... :)

Im Chart sind meine Käufe mit einem leeren Rechteck und der Verkauf mit einem Rechteck mit Kreuz gekennzeichnet. Im Augenblick bin ich wieder am Kaufen, ist aber nicht zuvorderst auf der Liste.

Auf das Analystengeplärre gebe ich nichts, niemals. 

Mal schauen wie der Cashflow aussieht, dürfte Anfangs März kommen.

Eine neue Abwertung:

Citi becomes a CenturyLink (NYSE:CTL) bear with a cut from Neutral to Sell and an $11 PT, a tie for the Street-low target.

Analyst Michael Rollins cites revenue and cash flow headwinds and the potential for a dividend cut and capital spending upgrades, which could lower valuation.

CTL is down 4.3% premarket to $14.38.


Mich würde Eure Einschätzung bezüglich der letzten Wochen mal interessieren,
aktuell vorbörslich wieder - 4,5 %, da sind sie bald wieder bei den Tiefs
aus November 2017. Die letzten Wochen komplett gegen den Markt gelaufen und
jetzt bald bei 15 % Dividende. Behandelt werden Sie ja schon so, als wenn sie
Insolvenz anmelden müssten,....die Kursziele der Analysten passen meiner Meinung
nach auch nicht mehr so recht. Die haben jetzt 40 % von den Hochs im
September verloren. Das ist eine Menge.

Leider ist es ja manchmal so, das man komplett daneben liegt und
der "Markt" eben doch Recht hat - vielleicht ist da doch mehr im
Argen als wir hier "sehen".....hat einer ggf. neue Erkenntnisse
oder eine neue Sichtweise auf das Unternehmen ?

Ist für mich von vornherein immer eine Wette gewesen, ich bin
jetzt mehr oder minder mit Dividende auf Einstand und nun
stellt sich mir die Frage - wie gehts weiter ? Das Risiko
scheint mir an und für sich begrenzt, habe aber selten
einen derart schlechten Chart gesehen

Hat sich denn ansonsten fundamental was für dich verändert?
Dass CTL ein Underperformer vom Kurs her ist/war, war offensichtlich. Es ging doch - so habe ich es bei dir verstanden - um die Dividende. Soweit ist der Plan doch aufgegangen.

Mal schauen wie der Cashflow aussieht, dürfte Anfangs März kommen.

Ich glaube am 13.02 kommen die Zahlen meine ich gelesen zu haben,....

Ich habe bei solchen Verläufen immer nur ein wenig die Befürchtung, das man
dann irgendwann durch einen Buyout (Übernahme) doch Nachteile hat, dieses komprimierte
Bashing seitens der Analysten sieht mir schon ein wenig danach aus, als wenn
ggf. jemand Interesse an noch niedrigeren Kursen hätte...die MK liegt ja auch
nur noch bei 16 Mrd ca.   Aber ist alles nur Kaffeesatzleserei.

@ Sterling

ist halt bei Wetten immer so eine Sache, ein wenig ärgert man sich ja dann
doch wenn mman bereits 30 % im Plus lag   Da bin ich ja pragmatisch, da hab 
ich wenig Lust am Ende sogar 30 % im Minus zu liegen 

Zumindest mal die kommenden Zahlen abwarten jetzt am 13., die
sollen ja deutlich besser als die letzten werden - so die 
Worte des Vorstands...

Wenn die ok sind, gibt es wahrscheinlich nach wie vor nichts was einem großartig Sorgen machen 
müsste. Aber es gibt da immer die Stimme im Hinterkopf, die sich meldet: "Der Kurs hat immer Recht..." 

Hat sich denn ansonsten fundamental was für dich verändert?
Dass CTL ein Underperformer vom Kurs her ist/war, war offensichtlich. Es ging doch - so habe ich es bei dir verstanden - um die Dividende. Soweit ist der Plan doch aufgegangen.

Nein, noch nicht - wenn dann frühestens am 13.02.

Wie eben schon geschrieben, in meinem Depot war CTL lange ganz vorne mit knapp 30 % im Plus,
bin wohl damals zu einem guten Kurs reingekommen plus die horrenden Dividenden, die sind 
jetzt aufgebraucht - ich glaube auch bei dem Cashflow immer noch nicht an die Notwendigkeit
die Divi einzudampfen, ... von daher hast du wohl auch Recht 

Die hohe Dividende ist das Mittel des Managements den Analysten den Stinkefinger zu zeigen.

Kein Mensch hätte protestiert wenn die Dividende nach der Fusion halbiert worden wäre. Die gesamte Firma hätte immer noch mehr gezahlt als die beiden einzelnen vorher. Aber es war nicht nötig und wenn der Cashflow nicht komplett einstürzt wird es auch nicht nötig werden.

Die Wahrscheinlichkeit dass eine so grosse Fusion schief geht ist extrem gross. Darauf setzen wahrscheinlich die Analysten. Ein Analyst darf sich irren, tut er sogar öfter als nicht. Aber eines darf er nicht tun... sich als Einziger irren. Dann ist er seinen Job los.

Deshalb gebe ich nichts auf das Geplärr der Analysten, weder positiv noch negativ. "What do we do when the hot news flash? We stash that flash right into the trash!". 

Das erneute Bashing scheint ja auch den Markt nicht mehr wirklich zu jucken, aktuell nur noch
leicht im Minus - scheinen also den Boden erstmal gefunden zu haben,....

ANALysten haben aber erstmal ihr Bestes gegeben. Ich möchte auch manchmal
wirklich nicht wissen, was hinter solchen Meinungen wirklich steckt - ich glaube
das es sehr verlockend sein kann so kurz vor den Zahlen nochmal Druck zu erzeugen
und die eigene Mutter / Familie / Freunde sich dann in aller Ruhe einkaufen....damit
sage ich natürlich nicht das so etwas passiert,
aber ich glaube verlockend könnte das sein

Rote Flagge (1)
Dividendenrendite von >14%

Rote Flagge (2)
SimplySafeDividends 03/100 Punkten

Rote Flagge (3)
in 2020 werden 10 Mrd$ am Kapitalmarkt fällig, bei üblem Rating sehr teuer zu refinanzieren, bei 400Mio$ FCF und 2Mrd$ nach Dividenden großer, teurer Kapitalbedarf und wo der wohl herkommen mag

Rote Flagge (4) 
Die gekauften Segmente (Level 3) funktionieren nicht so wie gedacht. Die Marktmacht ist nicht so da, weil die Konkurrenz um T und VZ Alarm macht.

Rote Flagge (5) 
Der aktuelle Free Cash Flow Zuwachs wurde NICHT über Wachstum sondern über CAPEX Einschnitt erreicht. 

Wenn jemals eine Dividendenkürzung am Horizont zu erhaschen war, dann wohl diese.

Ich fände eine Dividendenkürzung gar nicht schlecht. Und dann mal die teuren Refinanzierungen auslösen.
Egal habe es riskiert 70 Stück x 14,63 $