die Amerikaner feiern demnächst ihren Independence Day, hat schon jemand erste Ufos gesichtet? Im Ernst, plane für heute und Montag keine Trades, deshalb habe ich etwas Zeit für die vielen Zeitschriften die sich auf dem Schreibtisch sammeln. Dinge, die man immer schon mal lesen wollte und so...
ein Heft lese ich immer ganz gerne, den "Institutional Money" (aim high
). In der jüngsten Ausgabe 02/2021 finde ich einen Artikel über aktuelle Börsenbestseller.
https://www.institutional-money.com/maga...rst-63103/
ich möchte einen Artikel hervorheben, Meb Fabers Paper „A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation“.
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?..._id=962461
so viel zur Frage nach der Seriösität der Quelle und zu meiner Herangehensweise an neue Themen. Wenn man nur nach den Werbeseiten eines Buchverlags oder den Werbelinks von Amazon geht dann kommt man nicht viel weiter. Leider haben die Klassiker der Börsenliteratur eine gewisse Halbwertszeit. Im o.g. Magazin wird gut über die Breitenwirkung dieses bestimmten Aufsatzes geschrieben. Der Artikel erschien bereits 2007, wirkt also mittlerweile etwas angestaubt.
auf den ersten Blick nicht viel neues, was da auf 70 Seiten geschrieben steht. Man soll global investieren, man soll die Risiken managen. Einfache Regeln wie BUY monthly price > 10-month SMA, SELL monthly price < 10-month SMA. Es wird nur am Monatsende gehandelt, Preisfluktuationen innerhalb des Monats werden ignoriert. Die globale taktische Asset Allocation bezieht sich auf fünf Anlageklassen (GTAA): US- und ausländische Aktien, Bonds, Rohstoffe und REITs. Nach eigenen Angaben schlägt ihr GTAA und ihr Timing-Modell eine buy&hold-Strategie und hat niedrigere Drawdowns und bessere andere Kennziffern.
Der Autor meint, dass sein quantitatives System besser ist weil es strenge Regeln hat. Es schützt den Anleger vor angeborenen Verhaltensfehlern (innate behavioral biases). Er präsentiert eine einfache Anleitung, wie man mit den Risiken in den einzelnen Anlageklassen besser umgeht.
ein Heft lese ich immer ganz gerne, den "Institutional Money" (aim high
). In der jüngsten Ausgabe 02/2021 finde ich einen Artikel über aktuelle Börsenbestseller. https://www.institutional-money.com/maga...rst-63103/
Zitat:Viraler Wissensdurst
Die Spuren, die Covid-19 in Wirtschaft, Gesellschaft und Politik hinterlassen hat, spiegeln sich auch in der finanzakademischen Szene wider. Arbeiten zu dem Thema wurden nahezu manisch heruntergeladen... Die US-Datenbank SSRN publiziert Arbeiten aus einer breiten Palette von wissenschaftlichen Themen.
ich möchte einen Artikel hervorheben, Meb Fabers Paper „A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation“.
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?..._id=962461
so viel zur Frage nach der Seriösität der Quelle und zu meiner Herangehensweise an neue Themen. Wenn man nur nach den Werbeseiten eines Buchverlags oder den Werbelinks von Amazon geht dann kommt man nicht viel weiter. Leider haben die Klassiker der Börsenliteratur eine gewisse Halbwertszeit. Im o.g. Magazin wird gut über die Breitenwirkung dieses bestimmten Aufsatzes geschrieben. Der Artikel erschien bereits 2007, wirkt also mittlerweile etwas angestaubt.
auf den ersten Blick nicht viel neues, was da auf 70 Seiten geschrieben steht. Man soll global investieren, man soll die Risiken managen. Einfache Regeln wie BUY monthly price > 10-month SMA, SELL monthly price < 10-month SMA. Es wird nur am Monatsende gehandelt, Preisfluktuationen innerhalb des Monats werden ignoriert. Die globale taktische Asset Allocation bezieht sich auf fünf Anlageklassen (GTAA): US- und ausländische Aktien, Bonds, Rohstoffe und REITs. Nach eigenen Angaben schlägt ihr GTAA und ihr Timing-Modell eine buy&hold-Strategie und hat niedrigere Drawdowns und bessere andere Kennziffern.
Der Autor meint, dass sein quantitatives System besser ist weil es strenge Regeln hat. Es schützt den Anleger vor angeborenen Verhaltensfehlern (innate behavioral biases). Er präsentiert eine einfache Anleitung, wie man mit den Risiken in den einzelnen Anlageklassen besser umgeht.
