Costco, der US-Handelskonzern, sehr oft im Schatten der grossen Tech- & Pharma-Giganten im S&P 500.
Und trotzdem hat der Langweiler Costco seinen Aktionären (und deshalb auch mir
) dieses Jahr schon +6.6% Kursplus gebbracht, über die letzten 12 Monate +25% (ggüber +14% S&P 500) und über 3 Jahren +77% (vs +40% S&P 500 Index).
Gewiss doch, die Aktie ist teuer, DivRendite vernachlässigbar.
Im Mai stieg der Verkauf um fast 10% - angesichts der Restriktionen um die Covid-19 ein vielverspr. Wert. Die Erwartungen am Markt wurden denn auch klar geschlagen.
Costco gibt Kunden nur bei einer Zahlung von $60 Zugang zu ihrem güsntigen und weitreichenden Porduktsortiment. Dieser stetige Cashflow ist auch die wichtigest Gewinnstütze. Ohne das Abo wäre der Gewinn auf Stufe Ebit 70% niedriger.
2019 haben fast 100 Mio Kunden diese Gebühr gezahlt. Und die Kunden scheinen mit dem Angebot zufrieden: 2019 haben 90% der Kunden ihr Abo verlängert....
Langfristig könnte Online ein Schlüsselweg sein, um neue Mitglieder zu gewinnen, die am Rande der tradit. Einzugsgebieten von Costco-Läden leben.
Ich weiss zwar nicht ob der gute Warren Buffet ab und an hier im Board reinschaut resp. ihm einige Threads übersetzt werden
- aber wenn ja - dann wäre Costco ein idealer Kaufkandidat für das Warren Buffet Portfolio (Berkshire H.):
natürlich kennt Warren den US-Retailer Costco schon seit langem (ca 20 jahren), denn er hält ja schon 1% via Berkshire, Wert rund $1.3 Mrd.
Und Warren's Geschäftspartner (und fast bessere Hälfte), Charlie Munger, sitzt ja schon im Board von Costco.
Von der Bewertung her würde Buffet sicher die Nase rümpfen, sich im grossen Stil bei Costco einzukaufen.
Der Markt bewertet Costco mit $137 Mrd - aber exakt in etwa die Cash-Quote die Warren Buffet's Berkshire Hathaway in etwa rumliegen hat....
Doch es wäre nicht das erste Mal, wo Buffet & Co. ihre Beteiligungen in einer Aquisition sprich Uebernhame folgen würden (Precision Castparts, BNSF, Geico)
Doch er könnte auch simpel seine Beteiligung erhöhen, von 1% auf z.B. 25%, in ein stabiles Unternehmen,mit stabilen Cash-Flows, das quartalsweise rund 70 Cents an Dividenden zahlt.
Wie auch immer, ob Takeover Kandidat oder "nur" Stock pick, bei Costco wurde das letzte Wort noch nicht gesprochen....
Und trotzdem hat der Langweiler Costco seinen Aktionären (und deshalb auch mir
) dieses Jahr schon +6.6% Kursplus gebbracht, über die letzten 12 Monate +25% (ggüber +14% S&P 500) und über 3 Jahren +77% (vs +40% S&P 500 Index).Gewiss doch, die Aktie ist teuer, DivRendite vernachlässigbar.
Im Mai stieg der Verkauf um fast 10% - angesichts der Restriktionen um die Covid-19 ein vielverspr. Wert. Die Erwartungen am Markt wurden denn auch klar geschlagen.
Costco gibt Kunden nur bei einer Zahlung von $60 Zugang zu ihrem güsntigen und weitreichenden Porduktsortiment. Dieser stetige Cashflow ist auch die wichtigest Gewinnstütze. Ohne das Abo wäre der Gewinn auf Stufe Ebit 70% niedriger.
2019 haben fast 100 Mio Kunden diese Gebühr gezahlt. Und die Kunden scheinen mit dem Angebot zufrieden: 2019 haben 90% der Kunden ihr Abo verlängert....
Langfristig könnte Online ein Schlüsselweg sein, um neue Mitglieder zu gewinnen, die am Rande der tradit. Einzugsgebieten von Costco-Läden leben.
Ich weiss zwar nicht ob der gute Warren Buffet ab und an hier im Board reinschaut resp. ihm einige Threads übersetzt werden
- aber wenn ja - dann wäre Costco ein idealer Kaufkandidat für das Warren Buffet Portfolio (Berkshire H.):natürlich kennt Warren den US-Retailer Costco schon seit langem (ca 20 jahren), denn er hält ja schon 1% via Berkshire, Wert rund $1.3 Mrd.
Und Warren's Geschäftspartner (und fast bessere Hälfte), Charlie Munger, sitzt ja schon im Board von Costco.
Von der Bewertung her würde Buffet sicher die Nase rümpfen, sich im grossen Stil bei Costco einzukaufen.
Der Markt bewertet Costco mit $137 Mrd - aber exakt in etwa die Cash-Quote die Warren Buffet's Berkshire Hathaway in etwa rumliegen hat....
Doch es wäre nicht das erste Mal, wo Buffet & Co. ihre Beteiligungen in einer Aquisition sprich Uebernhame folgen würden (Precision Castparts, BNSF, Geico)
Doch er könnte auch simpel seine Beteiligung erhöhen, von 1% auf z.B. 25%, in ein stabiles Unternehmen,mit stabilen Cash-Flows, das quartalsweise rund 70 Cents an Dividenden zahlt.
Wie auch immer, ob Takeover Kandidat oder "nur" Stock pick, bei Costco wurde das letzte Wort noch nicht gesprochen....
