Der große Super-Thread der Technischen Chartanalyse

S&P500 - Wird das Bärenmarkttief vom 13. Oktober 2022 halten?
https://www.trading-stocks.de/thread-362...#pid137257

Wobei interessanterweise der "konzentrierte" SP500 keine dramatisch andere Performance zeigt wie z.B. der SP500-Equal Weight..siehe Chart SPY vs RSP (Invesco SP500 EW) - also einen "Edge" bringt der wohl kaum. Gilt witzigerweise auch fuer den SPLV...hat zwar weniger VOLA, aber das war es dann auch...
Der SP500 selbst war ja auch anno 2000 und 2010 konzentriert, nur eben mit anderen Firmen, und hat ueberlebt.
Wenn man Diversifikation haben will dann wird das am Ende ueber Assetklassen laufen - stures BnH einer Assetklasse wird hin-und wieder mal schmerzen..

Ansonsten ist die Diskussion ja eigentlich eher theoretisch weil wissen was kommt tut eh keiner.
Drueber nachdenken wenn man reingeht (falls nicht drin) und wann raus (falls drin) duerfte wohl mehr Erfolg bringen

Nein

was leitet ihr aus den Charts ab?

Es ging ja weiter oben um das Gleichgewicht im Index - wir hatten frueher schon Diskussionen wegen der hohen Gewichtung einiger weniger Titel im Index und das Risiko dadurch.

Der Chart oben zeigt eigentlich nur dass auf lange Sicht die anderen Konstruktionen (Gleichgewichtet, LowVol) keine dramatischen Vorteile gegenueber dem konzentrierten Index bringen..schaust du auf die Performance ueber die letzten 10-12 Jahre waren die Wege zwar leicht unterschiedlich - aber im Covid Crash war Gleichschritt und auch jetzt sind die Levels nicht extrem weit auseinander. Kommen neue Tiefs werden alle leiden - auch die Depots mit Einzelaktien oder der LowVol ETF

Daher meine Aussage dass einige Gedanken zum evt. rausgehen mehr Sinn machen koennten als darueber wie ich innerhalb einer Assetklasse diversifiziere.

Zum Thema neue Tiefs...die koennen kommen oder eben auch nicht. Keine Ahnung

In Bezug auf den von mir geposteten Chart....

Bärenmärkte
2000-2002 (Platzen der Internetblase)
2007-2009 (Lehman-/Finanz-Krise)

Unterschreiten des MA20 - Unterstützung MA50 -> Rebounce zum MA20 -> wieder runter zum MA50
Unterschreiten MA50..... usw.usf. sieht man ja im Chart

Aktuelle Situation

Unterschreiten des MA20 - Unterstützung MA50 (aktuelles Bärenmarkt-Tief)-> Rebounce zum MA20 -> ???

Bei Unterschreiten des MA50 wäre das Bärenmarkt-Tief gebrochen und dementsprechend die Antwort
auf die Frage "S&P500 - Wird das Bärenmarkttief vom 13. Oktober 2022 halten?" -> Nein.

Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit das es wieder zum MA50 zurückläuft und es dann ähnlich wie in den anderen
Bärenmärkten läuft?

Technische Analyse ist ein Hilfsmittel das nicht alleine für sich betrachtet werden sollte - gerade auch dann wenn
es um eine relativ gesehen langfristigere Sichtweise geht.

Wie sind die Aussichten? Eher positiv oder eher negativ?

Auf Sicht der nächsten Monate - Jahr 2023 bis 2024?

Die Zinsen werden weiter erhöht um die Inflation zu bekämpfen -> schlecht für Unternehmen

Auch wenn die Inflation eingebremst wird - die Preise sind durch die Inflation auf einem höheren Niveau und
werden dort bleiben (außer es gibt eine Deflation).
Die Konsumenten haben dadurch Kaufkraft verloren -> schlecht für Unternehmen (Umsatz, Gewinn)
Sollten die Löhne steigen -> Lohn-Preis-Spirale -> Treibstoff für Inflation -> noch höhere Zinsen wahrscheinlich
und/oder bleiben länger auf hohem Zinsniveau -> schlecht für Unternehmen...

Damit die Inflation sinkt kann es nötig sein die Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen um die Arbeitslosenzahlen
zu erhöhen -> mehr Menschen haben weniger Geld zur Verfügung -> weniger Kaufkraft -> weniger Preisdruck
-> schlecht für Unternehmen

Summa Summarum die Aussichten sind eher negativ als positiv - dementsprechend ist es nicht unwahrscheinlich
das es einen ähnlichen Verlauf gibt wie bei den vorherigen Bärenmärkten -> bis zu 50% Verlust vom Hochststand
-> das Bärenmarkttief (Frage des Threads) wird wahrscheinlich nicht halten

Sollte der MA20 wider erwarten nach oben durchbrochen werden sieht es wieder anders aus - dafür muss es
entsprechende positive Gründe gegen -> Inflation bremst schneller, stärker ein als erwartet -> Russland-Krieg
wird beendet -> China kommt wieder in die Gänge -> was auch immer sonst für ein Grund auftaucht ->
wobei einzelne Gründe alleine (je nachdem welcher) zu wenig Impuls liefern könnten und es eher mehrere
Gründe sein müssten....

Aber aktuell sind am Ende des Tunnels noch keine positiven Gründe/Impulse sichtbar - deswegen ist eher das
Negativ-Szenario wahrscheinlich -> dann kann der obige Chart als Hilfsmittel/Orientierung für entsprechende
Strategien, Entscheidungen hilfreich sein....