Vahanas Langzeitdepot - Der Weg zur Weltherrschaft

lancelot

wenn man keine Ahnung hat, dann sollte man nicht irgendwelche Vermutungen anstellen. Ich habe mit dem adaptive algo gehandelt und der geht eher in Richtung darkice als deine Annahme bzgl. VWAP. Der adaptive Algo verschleiert auch die size. Funktioniert aber auch nicht wie eine Iceberg-Order. 
Ok. Und warum? Wirds auch mal konkret?

Ich sage es nochmal.
=> die Intention von DarkIce uns Iceberg sind AUSSCHLIESSLICH deinen MarketImpact zu verringern. Niemand soll eine ahnen das du eine große Order hast und basierend auf dieser Information sein Verhalten ändert. Iceberg splitted nur. DarkIce splitte,  verändert basierend auf der Preisinformation zufällig  die size auf bis zu 50% und bietet zum limit oder ein tick drunter. Das ist doch offensichtlich dass das nicht nach dem "besten Preis" sucht.

=> die Intention von "best intention VWAP" (nicht guaranteed VWAP) und , so denke ich, dem "adaptive algo" ist es opportunistisch orders unterzubringen. Die Zielfunktion ist eine andere. 

Wenn der Algo wie ein DarkIce funktionieren würde (tut er sicher nicht), dann wäre das für dich nicht. Da du nach eigener Aussage kein großes Volumen in den Markt drehst. Da ist sowas wie DarkIce/Iceberg eher sinnlos. "Best Effort VWAP" oder eventuell eben der "adaptive algo" macht dann schon eher Sinn.

Mach mit der Information was du willst (ich vermute nix). Ich hoffe für andere ist es interessant. 

Wenn du noch einen interessanten Beitrag zu warum "darkIce" eher so wie die "adaptive" Blackbox funktioniert....nur her damit.
Gleichzeitig orders submitted und execution verglichen vielleicht? Ansonsten würde ich das hier einseitig erstmal beenden.