Vahanas Langzeitdepot - Der Weg zur Weltherrschaft

Dividendenaktien auf Kredit kaufen nennt sich eine Carry Strategie: Du bekommst Geld für das Halten (Carry) der Aktien und musst davon die Zinskosten abziehen. Ich habe zum Beispiel im Augenblick einen Carry Ertrag von 4.07% auf das Eigenkapital. Das sind die Dividenden minus Steuern und minus Schuldzinsen für das Fremdkapital. Da die Zinsen im Augenblick extrem tief sind steigt der Carry Ertrag wenn Du mehr Fremdkapital benutzt.

4.07% Carry ist zwar nett, ist aber bei weitem nicht die wichtigste Zahl. Du solltest festlegen wie hoch Dein Schuldenanteil sein darf und dann die Verlusttoleranz bestimmen. Wie viel dürfte Dein gesamtes Portfolio fallen bis Du da hin kommst. Die Risiko Toleranz. Die ist im Augenblick bei mir bei 67.78%, also ziemlich sicher.

Danke dir für die Erläuterung!

In meinem Fall ist die (zumindest theoretische) Verlusttoleranz ja dann eigentlich bei um die 100%, da der Kredit nicht durch das Depot abgesichert ist, sondern über die monatlichen Ratenzahlung an die Bank. Also selbst beim Ende aller Börsentage kann mir keiner an den Karren fahren solange ich die Raten bedienen kann. Trotzdem wäre es dann natürlich Zeit aus dem Fenster zu springen

Allerdings habe ich völlig richtig von euch bemerkt die Steuern aussen vor gelassen, was dumm war. Wenn man die KEST noch raus rechnet liegt bei einer theoretischen Dividendenkürzung aller Unternehmen die Schwelle natürlich eher bei 25% bevor ich mehr Zinsen zahle als ich an Erträgen einnehme (Kurssteigerungen aussen vor gelassen). Das ganze ist natürlich sehr hypothetisch und ich gehe nicht davon aus das diese Schwelle gerissen werden wird, zumindest solange es keinen zweiten, vielleicht noch längeren Lock-Down geben wird, der vielen Unternehmen dann vielleicht endgültig das Genick bricht.

Ich wusste ehrlich gesagt gar nicht, das ich mit diesem Vorgehen einer namentlichen Strategie folge - vielleicht ist diese in Bullenmärkten noch eher geeignet um Geld zu verdienen, z.B. mit Niedrig Zins Kapital für Investments in High Yield BDC's, abgesichert mit Stop-Loss Aufträgen? Aber wie gesagt, ist eher nicht meine Spielwiese, da kenne ich die Risiken noch zu wenig. Meine Intention hier war eher den Absacker ordentlich nutzen zu können, obwohl ich dauerhaft ohne größere Cash-Quote fahre.


Beste Grüße