Vahanas Langzeitdepot - Der Weg zur Weltherrschaft

Der Haken liegt nicht im Unternehmen, sondern in der überzogenen Bewertung der Aktie. Margen, Wachstum, Label usw sind schon längst eingepreist.

Diageo mit vergleichbarem Output sind schon happig bewertet mit 96mrd Euro und für Moutai werden etwa 175mrd aufgerufen.

Das die mit der Zeit in eine angemessene Bewertung reinwachsen steht für mich außer Frage. Nur wenn man jetzt zuschlägt könnte man eine Durststrecke erleben.
Die Dividende ist zu klein um das ggf zu entschädigen.

Vielleicht müsste man einfach bereit sein den jetzigen Preis zu bezahlen und dann bei einem Rücksetzer stumpf nachkaufen?
Das Unternehmen ist wirklich gut.

Gute Punkte! DEO liegt aktuell bei einem KGV von 24, Kweichow Moutai nach meiner Rechnung bei um die 20. Bei einem Wachstum von 15-20% p. A. über die letzten Jahre kam mir Kweichow daher eigentlich gar nicht teuer vor? Probleme könnten natürlich die Handelsstreitigkeiten mit US sein (21% Umsatz in Nordamerika), Coronavirus ist ggf. auch nicht zu unterschätzen.

Schwierig, schwierig...   Wo würdest du eine angemessene Bewertung sehen?

Beste Grüße