„r/wallstreetbets - Robinhood

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Ist es nicht. Der Prozess funktioniert solide und ist nun mal tief in unserem Bankwesen verankert. Das gilt normalerweise als solide. 

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Das ist nicht wirklich ein ueberzeugendes Argument..ist ja wie "hamma ja immer schon so gemacht"
Dass das System funktioniert stimmt zwar, es stammt aber auch noch aus ner Zeit als Clerks an der Boerse Cheques eingesammelt haben.....

Ging ja irgendwann von t+xx bis zu dem was wir heute haben, nur wie von Cuban beschrieben bestehen in der Settlement Zeit klare Risiken - wie bei RH klar gesehen. Wozu dieses unnoetige Settlement Risiko (Markt+Kredit) im Digitalzeitalter?

Der Kunde mit Cash auf dem Konto der ein Cashprodukt kaufen will (Aktie) war der Verarschte weil der Broker ein Kapitalisierungsproblem hatte...

Gab 2012! schon eine Studie der BIS mit der Ansage das:

• Both assets and funds need concurrent settlement. Transfer has to be final & unconditional, without any time lag between the two (any time lag is ripe for fraud). This concurrency requirement is absolute.
  

 

• Must be on a gross (trade for trade) basis. Any attempt at netting creates delay and creates a multi-tier market infrastructure that will impede innovation.
  

Hatte irgendwo gelesen dass der Hauptgrund fuer das mangelnde Interesse eher daran liegt dass wohl irgendjemand (in "ruhigen" Zeiten) mit dem Geld ein paar Tage was anfangen kann, technische Notwendigkeit gibt es wohl kaum..wenn schon Zentralbanken seit Jahren in Real-Time settlen  

We measure trading in fractions of a second. That is the race car. Then we climb out of that speed machine and get onto the old grey donkey to do settlement which takes 2 or 3 days (T+2/3 Securities Settlement).