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Die US-Aktien verzeichneten ihren ersten nennenswerten Anstieg im Jahr 2023 und schlossen die Woche am Freitag höher, nachdem die Arbeitsmarktdaten für Dezember eine Verlangsamung des Lohnwachstums im vergangenen Monat zeigten. Die Anleger werteten die Veröffentlichung der Daten als Zeichen dafür, dass die US-Notenbank ihre Zinserhöhungskampagne lockern könnte.

Der S&P 500 stieg um 2,3 %, während der Dow Jones Industrial Average um 700 Punkte bzw. 2,1 % zulegte. Der technologielastige Nasdaq Composite kletterte um 2,6 % nach oben. Vor den großen Kursgewinnen am Freitag waren alle drei Hauptindizes auf dem besten Weg, die Woche mit Verlusten zu beenden.

Der letzte Arbeitsmarktbericht des Arbeitsministeriums für das Jahr 2022 zeigte, dass die US-Wirtschaft im vergangenen Monat 223.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote auf 3,5% fiel. Volkswirte hatten mit 200.000 bzw. 3,7 % gerechnet.

Die Beschäftigung hat sich in den letzten Monaten abgeschwächt, aber die Einstellungszahlen bleiben trotz der Bemühungen der Federal Reserve, den angespannten Arbeitsmarkt zu beruhigen, der die Löhne unter Aufwärtsdruck gesetzt und zu einer hartnäckigen Inflation beigetragen hat, von großer Bedeutung.

"Angesichts von mehr als 1,8 unbesetzten Stellen für jeden Arbeitslosen sollten die Anleger nach der heutigen Veröffentlichung noch länger mit höheren Zinsen rechnen", so Ron Temple, Chefmarktstratege bei Lazard, in einer Mitteilung. "Solange der Arbeitsmarkt so angespannt bleibt, kann die Fed nicht sicher sein, dass die Inflation zu ihrem 2%-Ziel zurückkehren wird.

Unterdessen fiel der ISM-PMI für das nicht-verarbeitende Gewerbe zum ersten Mal seit Beginn der Pandemie vor zwei Jahren unter die Schwelle von 50. Der Indikator für den Dienstleistungssektor in den USA fiel im vergangenen Monat auf 49,6 von 56,5 im November. Von Bloomberg befragte Ökonomen erwarteten einen Wert von 55,0.

Neben dem wichtigsten monatlichen Arbeitsmarktbericht deuteten in dieser Woche zahlreiche andere Arbeitsmarktdaten darauf hin, dass die Zahl der Neueinstellungen weiterhin hoch ist und die Zahl der offenen Stellen weiterhin hoch bleibt. Für die Anleger deuteten die Zahlen darauf hin, dass die Arbeitsbedingungen nach wie vor so angespannt sind, dass die Federal Reserve die Zinssätze weiter anheben kann, was die Aktienkurse nach unten drückte.

In der vorangegangenen Börsensitzung gaben alle drei Hauptindizes um mehr als 1 % nach, nachdem der nationale ADP-Arbeitsmarktbericht gezeigt hatte, dass die Zahl der Arbeitsplätze in der Privatwirtschaft im Dezember um 235.000 gestiegen war, während die Zahl der Anträge auf Arbeitslosenversicherung auf den niedrigsten Stand seit September gefallen war.

"Letztes Jahr war es die Fed gegen die Märkte - sie wollten, dass die Bewertungen sinken, sie wollten, dass Aktien sinken, sie wollten, dass Anleihen sinken, sie wollten, dass die Immobilienpreise sinken - das haben sie bekommen", sagte David Waddell, CEO der gleichnamigen Firma Waddell and Associates, am Mittwoch gegenüber Yahoo Finance Live. "Dieses Jahr wird es die Fed gegen die Arbeitgeber sein, und die Fed hat den Arbeitgebern gesagt: 'Wir werden nicht aufhören, bis ihr zwei Millionen Leute entlassen habt.'"

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