(23.01.2020, 15:14)Lancelot schrieb: Hi Guhu, wir reden wahrscheinlich aneinander vorbei, insbesondere wahrscheinlich was "Durchschnitt" und "Erwartungswert" betrifft.
Meine "Behauptung" ist die:
Mein Startvermögen sind 100EUR. Das lege ich zu einer Rendite r für 200 Zeitschritte an:
Endvermögen = 100*(1+r_1)*(1+r_2)*.....*(1+r_199)*(1+r_200)
Soweit sind wir uns einig?
Jetzt stehen mir 2 Anlagen zur Verfügung. A und B. Bei beiden ist die Rendite r zufällig (schwankt). Sagen wir Normalverteilt.
Im "Durchschnitt" oder Erwartungswert haben A und B die gleiche Rendite: E(r_A) = E(r_B) = 0.1
A und B haben aber unterschiedliche Schwankung (0.2 vs 0.4)
Ich sage, dass der Erwartungswert meines Endvermögens für die 200 Zeitschritte für A deutlich größer ist als B. Und die Wahrscheinlichkeit, dass eine Investition in A die bessere Entscheidung war als eine Investition in B (aus Sicht des Endvermögens) liegt jenseits der 70%
Du siehst das anders?
Ah, ok, danke. hab's nicht nachgerechnet, aber glaube Dir.