(22.01.2020, 11:44)cubanpete schrieb: Ich verstehe das nicht.
Auf der algo-investor Seite gibt es eine Graphik in der unten 6 Strategien betitelt sind. Die Monatsultimo Strategie hat tatsächlich die schlechteste Performance. Dann kommt eine Graphic die betitelt ist mit "Gesamtperformance" und die deutlich, ein vielfaches, höher ist als jede der einzelnen Strategien. Was soll das heissen? Dass man mit einer Kombination von durchschnittlich performenden Strategien eine extrem gute Performance erreichen kann? Irgendwie begreife ich das nicht, kannst Du das mit einfachen Worten erklären?
Ein Marktneutraler Hedgefund hat ja auch keine 100 % Investmentquote.
Meist sind es 130% Long + 60-90 % Short.
Hier sind viele Future Strategien abgebildet, die nur punktuell im Markt sind.
Dass das ein Marketingchart ist, ist klar.
Aber ich glaube, dass das funktionieren kann.
Man hat aber das Risiko, dass das Alpha wegabitragiert wird, da die Strategie bekannt ist.
Als Beimischung ist sowas aber definitiv nicht uninteressant.
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"Wo das Chaos auf die Ordnung trifft, gewinnt meist das Chaos, weil es besser organisiert ist."
(Friedrich Nietzsche)
(Friedrich Nietzsche)