Ich hab mal ein Beispiel gesucht. Ich setze eine eigene kleine Momentum Strategie um. Dort habe ich z.B. einen Anfangsanteil von 6% des aktuellen Wertes von jeder Position. Heute ist dort die chinesische Vipshop (VIPS) um 15 % gestiegen, schon vergessen Corona Probleme in China, neuer Höchststand wie vor der Corona Krise. (Das zeigt wohl auch an wie sich diese Corona Situation in ein paar Monaten an den US Märkten auflösen wird...).
Fällt schwer ein ETF zu finden das VIPS enthält, zum Beispiel iShares Core MSCI Emerging Markets hat das: https://www.ishares.com/us/products/2440...arkets-etf
Jetzt ist aber das Problem dass es natürlich viel grössere Titel in diesem Bereich und in China gibt. Der Anteil von VIPS war bei mir am Anfang 6% und ist jetzt höher. Beim ETF ist der Anteil heute 0.09%. So hoch wie bei mir VIPS ist gerade mal Alibaba gewichtet, 5.64%. Allerdings habe ich konkrete Regeln für den Verkauf während der ETF wahrscheinlich einfach praktisch ewig hält.
Aber wenn man den BABA Anteil und den VIPS Anteil mit der heutigen Performance multipliziert dann verliert man sogar noch Geld, obwohl man den absoluten Ueberflieger drin hat. Jetzt aber zum Risiko: für mich haben beide Firmen ähnliche Risikoprofile; warum sollte ich also bei Alibaba ein fast 50 mal grösseres Risiko eingehen als bei Vipshop wie das beim ETF der Fall ist?
Und ein Beispiel für eine Strategie mit Umschichtung ist auch leicht zu finden. Ich habe letzten Monat kurz vor dem grossen Absturz 20% meiner FE verkauft weil sein Wert 25% über dem Durchschnitt meiner Positionen lag. Dann kam der grosse Absturz und Clorox stieg wegen ihres Desinfektionsmittels auf 25% über dem Durchschnitt, also habe ich davon 20% verkauft. Die Erlöse habe ich jeweils wieder verteilt. Beim Clorox Verkauf konnte ich sogar wieder FE kaufen, nur jetzt viel günstiger.
Ich mache das leider noch nicht lange genug um wirklich konkrete Aussagen zu machen bezgl. Performance meiner Strategien. Aber ich denke zum Risiko kann ich schon sagen dass zumindest die Volatilität der beiden Strategien zusammen kleiner ist als diejenige des Marktes.
Fällt schwer ein ETF zu finden das VIPS enthält, zum Beispiel iShares Core MSCI Emerging Markets hat das: https://www.ishares.com/us/products/2440...arkets-etf
Jetzt ist aber das Problem dass es natürlich viel grössere Titel in diesem Bereich und in China gibt. Der Anteil von VIPS war bei mir am Anfang 6% und ist jetzt höher. Beim ETF ist der Anteil heute 0.09%. So hoch wie bei mir VIPS ist gerade mal Alibaba gewichtet, 5.64%. Allerdings habe ich konkrete Regeln für den Verkauf während der ETF wahrscheinlich einfach praktisch ewig hält.
Aber wenn man den BABA Anteil und den VIPS Anteil mit der heutigen Performance multipliziert dann verliert man sogar noch Geld, obwohl man den absoluten Ueberflieger drin hat. Jetzt aber zum Risiko: für mich haben beide Firmen ähnliche Risikoprofile; warum sollte ich also bei Alibaba ein fast 50 mal grösseres Risiko eingehen als bei Vipshop wie das beim ETF der Fall ist?
Und ein Beispiel für eine Strategie mit Umschichtung ist auch leicht zu finden. Ich habe letzten Monat kurz vor dem grossen Absturz 20% meiner FE verkauft weil sein Wert 25% über dem Durchschnitt meiner Positionen lag. Dann kam der grosse Absturz und Clorox stieg wegen ihres Desinfektionsmittels auf 25% über dem Durchschnitt, also habe ich davon 20% verkauft. Die Erlöse habe ich jeweils wieder verteilt. Beim Clorox Verkauf konnte ich sogar wieder FE kaufen, nur jetzt viel günstiger.
Ich mache das leider noch nicht lange genug um wirklich konkrete Aussagen zu machen bezgl. Performance meiner Strategien. Aber ich denke zum Risiko kann ich schon sagen dass zumindest die Volatilität der beiden Strategien zusammen kleiner ist als diejenige des Marktes.