Optionen ist mMn ne wirklich schlechte Idee, viel zu teuer !
Und Optionen auf den VIX, teurer geht´s wohl nicht mehr.
Eine Put Option auf den VT at the money kostet aktuell rund 3.5% bis zum 15.11.2019, aufs Jahr hochgerechnet sind das 6%.
Und das bei einer IV von aktuell 9 (was unfassbar wenig ist), am Jahresanfang war die IV bei ca. 25.
Der bid-ask Spread auf die entsprechende Option lag heute bei 20%, wenn ich das gerade richtig gesehen habe.
Den VT kann man auch direkt shorten, die Leihe kostet im Moment nur 0.25% pa
Allerdings garantiert nicht bei Onvista, da brauchste einen US Broker dafür (IB zum Beispiel).
Hast Du bei Deiner Korrelationsbetrachtung zu einem Index auch die Währung berücksichtigt?
Der MSCI World ist normalerweise in USD notiert, hast Du Deine Portfolio Equity in USD konvertiert oder den MSCI Index in EUR?
Der Einwand, dass der S&P500 beim Shorten ein Währungsrisiko beinhaltet verstehe ich jetzt in dem Zusammenhang nicht?!
Wenn man den ES Future shortet, hast Du kein Währungsrisiko aus dem Future, nur Deine P&L aus dem Short wird Dir täglich in USD aufs Konto rauf und runter gebucht.
Der MSCI World besteht zu 58% aus USA, insofern sollte es nicht überraschen, dass der größte US Index auch die höchste Korrelation zum MSCI World hat.
Die Frage ist, wie groß ist Dein Depot, willst Du Dein Depot Permanent sichern (Alpha only) oder nur hin und wieder für kurze Zeit?
PS. Den ishares MSCI World ETF (EUNL) kann man auch shorten, die Leihe kostet im Moment bei IB 2.1% pa
Und Optionen auf den VIX, teurer geht´s wohl nicht mehr.
Eine Put Option auf den VT at the money kostet aktuell rund 3.5% bis zum 15.11.2019, aufs Jahr hochgerechnet sind das 6%.
Und das bei einer IV von aktuell 9 (was unfassbar wenig ist), am Jahresanfang war die IV bei ca. 25.
Der bid-ask Spread auf die entsprechende Option lag heute bei 20%, wenn ich das gerade richtig gesehen habe.
Den VT kann man auch direkt shorten, die Leihe kostet im Moment nur 0.25% pa
Allerdings garantiert nicht bei Onvista, da brauchste einen US Broker dafür (IB zum Beispiel).
Hast Du bei Deiner Korrelationsbetrachtung zu einem Index auch die Währung berücksichtigt?
Der MSCI World ist normalerweise in USD notiert, hast Du Deine Portfolio Equity in USD konvertiert oder den MSCI Index in EUR?
Der Einwand, dass der S&P500 beim Shorten ein Währungsrisiko beinhaltet verstehe ich jetzt in dem Zusammenhang nicht?!
Wenn man den ES Future shortet, hast Du kein Währungsrisiko aus dem Future, nur Deine P&L aus dem Short wird Dir täglich in USD aufs Konto rauf und runter gebucht.
Der MSCI World besteht zu 58% aus USA, insofern sollte es nicht überraschen, dass der größte US Index auch die höchste Korrelation zum MSCI World hat.
Die Frage ist, wie groß ist Dein Depot, willst Du Dein Depot Permanent sichern (Alpha only) oder nur hin und wieder für kurze Zeit?
PS. Den ishares MSCI World ETF (EUNL) kann man auch shorten, die Leihe kostet im Moment bei IB 2.1% pa
