offline
RE: The Big Picture - The Market-Analyse
| 23.11.2024, 02:51 (Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 23.11.2024, 03:55 von Boy Plunger.)
Passives Investieren
Das Aufkommen passiver Anlagen in den letzten drei Jahrzehnten hatte erhebliche Auswirkungen auf die Finanzmärkte, insbesondere im Hinblick auf eine höhere Volatilität der Vermögenspreise, eine geringere Liquidität und möglicherweise eine höhere Marktkonzentration. Es hat eine erhebliche Verlagerung von Vermögenswerten von aktiven zu passiven Strategien gegeben, insbesondere durch das Wachstum von börsengehandelten Fonds (ETFs) und Altersvorsorgeplänen wie 401(k).
Dies hat zu einer geringeren Preiselastizität und Marktreaktivität beigetragen, was wiederum zu erhöhter Preisvolatilität, geringerer Liquidität, potenziellen makroökonomischen Ineffizienzen und einer unverhältnismäßigen Konzentration des Markteinflusses auf einige wenige dominierende Aktien wie die „glorreichen Sieben“ geführt hat.
Die „Glorreichen Sieben“ beziehen sich auf eine Gruppe von sieben Mega-Cap-Aktien: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta Platforms (META), Nvidia (NVDA) und Tesla (TSLA).
Passive Anleger werden als Käufer definiert, die langfristig investieren, ohne die Absicht zu haben, regelmäßig zu handeln oder von kurzfristigen Bewegungen zu profitieren.
Weltweit sind 50% in ETFs und 50% in Fonds investiert. Der passive Anteil in den USA beträgt mittlerweile 60%.
Im Jahr 2021 waren 33,5% des US-Marktes in den Händen passiver Investoren. Der Anteil der Fonds lag bei 16%.
Ein Grund für das starke Wachstum von ETFs in den letzten 30 Jahren sind die deutlich niedrigeren Kosten.
Weltweit haben 90% der Fondsmanager in den letzten 10 Jahren schlechter als ihre Benchmark abgeschnitten.
Datenquelle: Bloomberg, Morningstar
Das Aufkommen passiver Anlagen in den letzten drei Jahrzehnten hatte erhebliche Auswirkungen auf die Finanzmärkte, insbesondere im Hinblick auf eine höhere Volatilität der Vermögenspreise, eine geringere Liquidität und möglicherweise eine höhere Marktkonzentration. Es hat eine erhebliche Verlagerung von Vermögenswerten von aktiven zu passiven Strategien gegeben, insbesondere durch das Wachstum von börsengehandelten Fonds (ETFs) und Altersvorsorgeplänen wie 401(k).
Dies hat zu einer geringeren Preiselastizität und Marktreaktivität beigetragen, was wiederum zu erhöhter Preisvolatilität, geringerer Liquidität, potenziellen makroökonomischen Ineffizienzen und einer unverhältnismäßigen Konzentration des Markteinflusses auf einige wenige dominierende Aktien wie die „glorreichen Sieben“ geführt hat.
Die „Glorreichen Sieben“ beziehen sich auf eine Gruppe von sieben Mega-Cap-Aktien: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta Platforms (META), Nvidia (NVDA) und Tesla (TSLA).
Passive Anleger werden als Käufer definiert, die langfristig investieren, ohne die Absicht zu haben, regelmäßig zu handeln oder von kurzfristigen Bewegungen zu profitieren.
Weltweit sind 50% in ETFs und 50% in Fonds investiert. Der passive Anteil in den USA beträgt mittlerweile 60%.
Im Jahr 2021 waren 33,5% des US-Marktes in den Händen passiver Investoren. Der Anteil der Fonds lag bei 16%.
Ein Grund für das starke Wachstum von ETFs in den letzten 30 Jahren sind die deutlich niedrigeren Kosten.
Weltweit haben 90% der Fondsmanager in den letzten 10 Jahren schlechter als ihre Benchmark abgeschnitten.
Datenquelle: Bloomberg, Morningstar
__________________
Trading is both the easiest and the most demanding thing you'll ever do in your life. It can ruin your life, your family and everything you touch if you don't respect it, or it can change your life, your family and give you a feeling that is hard to find elsewhere if you succeed.
