(26.04.2019, 21:59)4ndr3as schrieb: [ -> ]wie angekündigt wg. bevorstehenden Veröffentlichungen der Quartalszahlen am 30.04.
Verkauf 40 Stück SSNC zu 66,50 USD
Gewinn: 177,14 USD
Verkauf 14 Stück PAYC zu 198,60 USD
Gewinn: 198,00 USD
Verkauf 29 Stück EEFT zu 147,08 USD
Gewinn 432,54 USD
Antwort auf eine Frage aus den Bewertungen: bei wieviel Plus kann über die Quartalszahlen gehalten werden?
Die unverfänglichste Antwort lautet: kommt drauf an. ????
Mal im Ernst: es kommt tatsächlich darauf an, wie groß die eigene Risikotoleranz ist. Ich kann daher nur für meine eigene Risikobereitschaft sprechen. Hierzu ein aktuelle Beispiel:
iRobot hat am 23.04. die Quartalszahlen veröffentlicht. Drei Handelstage vorher war die Gesamtposition knapp 3,5 % im Gewinn und für mich zu wenig, um das Risiko einzugehen - daher verkauft und den kleinen Gewinn mitgenommen (Nebeninfo: unter Renditegesichtspunkten ist der Gewinn in knapp 2 Monaten generiert worden, d.h. auf´s Jahr hoch gerechnet ergibt das eine Rendite von 21 %)
So, aber was ist jetzt eigentlich das Risiko: die starken Kursausschläge direkt nach den Earnings! Am 24.04. hat iRobot 23 % an nur diesem einen Tag verloren. Der Markt hat also ein deutliches Statement zu den Quartalszahlen gegeben. Ich hätte also nicht nur den kompletten Gewinn wieder abgeben müssen, sondern wäre mit meiner Position jetzt gut 20 % im Verlust! Zitat Gordon Gekko: „Verluste kann ich nicht leiden Sportsfreund, nichts verdirbt mir den Tag mehr als Verluste.“.
Um die 20 % Verlust nun wieder rein zu holen, muss die Aktie erst mal 25 % steigen und dann wäre man auch erst mal wieder bei plus-minus Null... puuuhh. Mal angenommen, man würde immer nur eine Aktie ins Depot aufnehmen und jeweils zu 100 % das Kapital investieren bräuchte es nur drei solcher Situationen und das Konto wäre schon halbiert - ist also kein guter Plan. Im Falle von iRobot ging es also um den Kapitalschutz: jeder kleine Euro oder auch Dollar ist ein kleiner Mitarbeiter und die Mitarbeiter müssen beschützt werden. Wenn die Hälfte der Mannschaft morgen kündigt, können die auch nicht mehr für mich arbeiten.
So: die Frage oben ist jetzt aber noch nicht beantwortet. Euronet Worldwide (EEFT) lag gestern auf die gesamte Position gesehen mit guten 11 % im Gewinn. Ein Kursverlust von 20 % am Tag nach den Earnings würde bedeuten wieder den kompletten Gewinn abzugeben und anschließend mit 9 % im Verlust da zu stehen. Auch das wäre nicht in meinem Sinn, da Gewinne erst wirklich verdient sind, wenn die Aktien verkauft sind. Auch hier wieder eine Nebeninfo: die 11 % sind in gut 2 Monaten generiert worden, d.h. auf´s Jahr hochgerechnet hätte ein alternatives Investment rund 66 % Jahresverzinsung hergeben müssen.
Des Weiteren liegt das gesamte Depot erst knapp 10 % im Gewinn, d.h. der gesamte Gewinnpuffer ist für mich noch zu gering, um die Aktie über die Earnings hinaus zu halten.
Die Frage oben ist nun noch immer nicht beantwortet! Aber jetzt: mal angenommen, eine Aktie liegt mit 50 % im Gewinn. In dieser Situation könnte man im Einzelfall die Aktie über die Earnings hinaus halten. Ein 20 %iger Kursverlust nach den Earnings würde zwar den Gewinn deutlich reduzieren, aber mit den verbleibenden 30 % kann man immer noch gut leben. Alternativ kann man auch die Position halbieren, um das Risiko für die gesamte Position zu reduzieren. Eine weitere Alternative ist, die betreffenden Aktien komplett zu verkaufen und statt dessen Call-Optionen zu kaufen. Hiermit wäre das Verlustrisiko auf die Optionsprämie begrenzt, d.h. bei intelligenter Auswahl der Option riskiert man nur 3 oder 4 % statt 20 % oder mehr. Sollte die Aktie dann nach den Earnings nach oben schießen, verkauft man die Optionen idealerweise mit Gewinn und kann sich überlegen wieder in die Aktie einzusteigen, wenn man Vertrauen hat, dass der Aufwärtstrend dieser Aktie weiter geht.
Auch die aktuelle Gesamtperformance des Depot´s kann dabei helfen zu entscheiden, ob man eine Position über die Earnings hinaus hält oder nicht. Wenn das Depot in diesem Jahr zum Beispiel mit 50 % schon gut gelaufen ist, dann kann man auch etwas mehr Risiko eingehen. Das Musterdepot liegt aktuell mit knapp 10 % im Gewinn. Diese 10 % bin ich nicht bereit zu riskieren.
Letztlich muss jeder eine Strategie für sich selbst erarbeiten. Also: Bücher lesen, Seminare besuchen, Papertrading machen und erst dann mit den Erfahrungen investieren.
Ich wünsche Euch allen ein schönes Wochenende.
)